Die Raiffeisen Bank versucht, Gewinne im Wert von 400 Millionen Euro, die in Russland gefangen sind, gegen das eingefrorene Bargeld der Sberbank in Europa einzutauschen, in einem Plan, der die Bemühungen des österreichischen Kreditgebers unterstreicht, sein Engagement auf dem russischen Markt zu reduzieren.
Der Swap-Deal, der letzte Woche auf einer Raiffeisen-Vorstandssitzung vorgestellt wurde, sieht vor, dass die Sberbank Rubel von der russischen Raiffeisen-Tochter erhält, denen es aufgrund der vom Kreml verhängten Kapitalkontrollen untersagt ist, das Land zu verlassen, so drei direkt an den Gesprächen beteiligte Personen.
Im Rahmen des sogenannten „Projekts Red Bird“ würde Raiffeisen wiederum einen sanktionierten Altbestand des europäischen Arms der Sberbank übernehmen.
„Betrachten Sie dies als das finanzielle Äquivalent zum Austausch von Gefangenen im Kalten Krieg“, sagte einer der an der Strukturierung des Deals beteiligten Personen.
Die kreative Lösung dürfte bei westlichen Politikern und politischen Entscheidungsträgern für Aufsehen sorgen, da sie bedeuten würde, dass die Sberbank, die sich im Besitz des Kreml befindet, Russlands größter Kreditgeber, effektiv einen Teil ihres eingefrorenen europäischen Geldes zurückbekommt. Jeder Deal würde die Zustimmung der Regulierungsbehörden in Washington, Brüssel und Moskau erfordern.
Eine der Sberbank nahestehende Person warnte davor, dass der Abschluss des Deals schwierig sein würde, da es schwierig sei, die Genehmigung der US- und EU-Behörden zu erhalten.
„Sie überweisen Bargeld. . . an eine sanktionierte Einrichtung“, sagte er.
Der Tausch sei eine „theoretische Überlegung“, sagte ein Sprecher von Raiffeisen. Die österreichische Bank „prüfe mehrere Optionen“, wie sie ihr Russland-Engagement reduzieren könne, und betonte, dass alle Maßnahmen ergriffen würden, um die Sanktionsanforderungen zu erfüllen.
Raiffeisen verkörpert das Dilemma, in dem sich viele ausländische Konzerne mit Russlandgeschäften seit Wladimir Putins umfassendem Einmarsch in die Ukraine im vergangenen Jahr befinden. Die in Wien ansässige Institution ist die größter westlicher Kreditgeber in Russland nach Vermögen und erzielte dort im vergangenen Jahr Rekordgewinne.
Der Plan sieht vor, dass die Rubel von der russischen Raiffeisen-Tochter an die Sberbank in Moskau überwiesen werden. Im Gegenzug würden Euros in Gegenwert, die auf Treuhandkonten der in Abwicklung befindlichen ehemaligen europäischen Sparte der Sberbank lagern, an Raiffeisen in Wien überwiesen.
Kein Geld würde die Grenzen überqueren, keine Devisen nach Russland geschickt und somit keine Sanktionsregeln gebrochen, betonten die Menschen – obwohl es verboten sei, mit der Sberbank in Europa Geschäfte zu machen.
Über den Tauschvorschlag von Raiffeisen wurde erstmals im österreichischen Magazin Falter berichtet.
Berater, die an dem Plan arbeiten, der von Ithuba Capital mit Sitz in Wien ausgearbeitet wurde, einer Beratungsfirma, die von Willi Hemetsberger, dem ehemaligen Marktleiter von UniCredit, gegründet wurde, glauben, dass er eine Vorlage für andere westliche Unternehmen sein könnte, die versuchen, Russland zu verlassen. Ithuba lehnte eine Stellungnahme ab.
Ende letzten Jahres verhängte der Kreml strenge Regeln für westliche Unternehmen, die noch auf seinem Territorium tätig sind, machte es ihnen unmöglich, ihre Tochtergesellschaften ohne Genehmigung zu verkaufen, und verbot die Rückführung von Gewinnen bestimmter kritischer Sektoren aus dem Land.
Führungskräfte von Raiffeisen haben ihr Unbehagen über die Position zum Ausdruck gebracht, in der sie sich befinden. Aber andere westliche Wirtschaftsführer waren weniger zweideutig. Der Vorstandsvorsitzende von Philip Morris sagte der Financial Times im vergangenen Monat, er würde sein Russland-Geschäft „lieber behalten“, als seinen Aktionären gegenüber verpflichtet zu sein, als es aufgrund des moralischen Drucks von Politikern billig zu verkaufen.
Die Sberbank äußerte sich nicht zu dem Deal.
Das Europageschäft der russischen Bank befindet sich seit einigen Monaten in Liquidation und hat nun den größten Teil ihres Kreditportfolios an europäische Konkurrenten verkauft.
Barmittel und andere Vermögenswerte, die aus solchen Verkäufen und der Abwicklung anderer Geschäftstätigkeiten stammen, sind in einer alten Holdinggesellschaft mit Sitz in Wien im Wert von bis zu 400 Mio. € gefangen.