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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
JAB Holding, die europäische Investmentgruppe, zu der Pret A Manger, Coty und Krispy Kreme gehören, ersetzt ihren langjährigen Geschäftsführer, der die Umwandlung ihres Portfolios in eine Sammlung einiger der bekanntesten Verbrauchernamen vorangetrieben hat.
Olivier Goudet, der ehemalige Finanzvorstand von Mars, tritt mit sofortiger Wirkung zurück, nachdem er fast zwölf Jahre lang einer der weltweit produktivsten Dealmaker in den Bereichen Kaffee, Lebensmittel, Getränke und Heimtierprodukte für JAB war, das mehr als 50 Milliarden US-Dollar an Kapital verwaltet .
Goudet, 59, wird durch Joachim Creus ersetzt, einen 47-jährigen Anwalt, der seit 2010 mit der Gruppe zusammenarbeitet und bereits als Nachfolger des Gruppenvorsitzenden Peter Harf benannt wurde. Goudet werde als leitender Anlageberater bei JAB bleiben und seine beträchtlichen Anteile behalten, teilte das Unternehmen der Financial Times mit.
Harf, 77, ist der deutsche Manager, der das Vermögen der äußerst privaten Reimann-Familie in Deutschland – von ihren Wurzeln in einem mittelständischen Chemieunternehmen aus – mehr als vier Jahrzehnte lang durch eine Reihe mutiger Wetten gehütet und erweitert hat und nach wie vor die mächtigste Einzelfigur in Deutschland ist die Gruppe.
Die Veränderungen stellen die bedeutendsten personellen Veränderungen innerhalb von JAB dar, das 2019 erschüttert wurde, als die FT enthüllte, dass Harf und Goudet sich mit ihrem dritten geschäftsführenden Gesellschafter, Bart Becht, dem erfahrenen Betreiber der Konsumgüterindustrie, über die strategische Ausrichtung der Gruppe gestritten hatten .
Mehrere Personen, die mit den Aktivitäten von JAB vertraut sind, zeigten sich überrascht über Goudets Abgang, da er ein wichtiger Dealmaker und treibende Kraft hinter der Investitionsstrategie der Gruppe war. Einer dieser Leute fragte, wer nun das Gegengewicht zu Harf innerhalb von JAB bilden würde.
Das Unternehmen hatte einige schwierige Jahre, in denen es durch weitere personelle Umbrüche und andere Herausforderungen erschüttert wurde.
Dazu gehörten die Enthüllung, dass der Familienpatriarch ein überzeugter Nazi und Antisemit war, Probleme mit seinen Portfoliounternehmen während der Covid-19-Pandemie und eine Klage von Mars, das das Unternehmen im Jahr 2020 wegen Behauptungen verklagte, einer seiner ehemaligen Führungskräfte, jetzt ein JAB Partner, hatte Tausende von Dokumenten gestohlen, die Finanzergebnisse und Einzelheiten zu den Übernahmezielen des Unternehmens enthielten. JAB bestritt die Ansprüche.
Harf sagte: „Kontinuität in der Führung ist bei einem Unternehmen wie JAB von größter Bedeutung.“ . . Im letzten Jahrzehnt war Joachim nicht nur maßgeblich am Aufbau einer dauerhaften Investmentfirma beteiligt, sondern wurde auch Mitglied der erweiterten Reimann-Familie.“
Goudet sagte der FT in einem Interview: „Als ich zu JAB kam, verwalteten wir etwa 9 Milliarden US-Dollar, und jetzt sind es eher 50 Milliarden US-Dollar.“ Zwölf Jahre sind eine lange Zeit, um in einer solchen Position zu bleiben, und Joachim übernimmt jetzt ungefähr im gleichen Alter wie ich, als ich anfing.“
Er fügte hinzu: „Ich behalte mein gesamtes investiertes Geld bei der Firma und werde sie weiterhin beraten. Ich gehe nirgendwohin.“
Im Rahmen der Veränderungen schließt sich Frank Engelen Creus und Harf als geschäftsführender Gesellschafter von JAB an. Der 52-jährige Engelen ist für die Überwachung der Hauptinvestitionspriorität der Gruppe verantwortlich, nämlich des Segments Haustierversicherung.
Unter JAB versteht man am besten eine Holdinggesellschaft, die zwei Kapitalpools verwaltet. Das erste ist zu 90 Prozent im Besitz der Milliardärsfamilie Reimann, die aus vier Geschwistern und ihren zehn Kindern besteht, der Rest gehört den Partnern der Investmentgruppe.
Das andere ist JAB Consumer Partners, das Drittkapital verwaltet und über das die Gruppe fünf verschiedene Fonds eingeworben hat. Der neueste Fonds mit einem Volumen von 4,3 Milliarden US-Dollar ist fast ausschließlich in den Haustierversicherungssektor investiert.
Als Goudet 2012 die Geschäftsführung übernahm, existierte JAB Consumer Partners noch nicht und das Geld der Familie war hauptsächlich in Anteilen an der Verbrauchergruppe Reckitt Benckiser, dem Parfümunternehmen Coty und Luxusunternehmen wie Bally und Jimmy Choo gehalten.
Goudet verließ Mars, um zu JAB zu wechseln, mit der Überzeugung, dass Kaffee das nächste große Konsumgut sei, mit dem sich große Gewinne erzielen ließen, und dass er die treibende Kraft hinter einer Reihe großer Deals gewesen sei. Einige dieser Deals sind nach wie vor die größten Investitionen der Gruppe und umfassen einen Anteil von 12,2 Milliarden US-Dollar an Keurig Dr. Pepper und einen Anteil von 7 Milliarden Euro an JDE Peet’s – aber die Leistung beider Vermögenswerte frustriert die JAB-Führungskräfte weiterhin.
Sein Fokus verlagerte sich dann auf den Lebensmitteleinzelhandel, was unter anderem zur Übernahme von Pret A Manger, der US-amerikanischen Bäckerei-Fast-Food-Kette Panera Bread und Krispy Kreme führte. Panera Bread kündigte kürzlich an, dass es seine Mitarbeiterzahl um 17 Prozent reduzieren werde, da es sich auf die Börsennotierung Anfang nächsten Jahres vorbereitet.
Anschließend wandte sich Goudet mit der Übernahme von zwei Tierklinikketten der Heimtierpflege zu, einem Sektor, in dem der Konkurrent Mars stark vertreten war.