Für die Zusatzrenten war 2023 das Jahr des Neustarts nach dem Rückgang im Jahr 2022, ausgelöst durch die Turbulenzen an den Finanzmärkten und die Folgen des Covid-Notstands. Die Zahl der Mitglieder stieg um 4 % auf 9,6 Millionen, die für Dienstleistungen bereitgestellten Mittel erreichten 222,6 Milliarden, ein Plus von 8,2 % im Vergleich zu 205,6 Milliarden Ende 2022. Und die Renditen sind erneut gestiegen: 6,7 % bei ausgehandelten Pensionsfonds, 7,9 % bei offenen Fonds und 8,3 % % für „neue“ PIPs (Individuelle Pensionspläne). Das neuste Monitoring der Aufsichtskommission Pensionskassen (Covip) verdeutlicht die Entwicklung der Formen der Zusatzvorsorge in den letzten zwölf Monaten. Dies verdeutlicht auch, dass im Jahr 2023 die von Fonds und PIPs gesammelten Beiträge im Vergleich zu 2022 um 5,7 % gestiegen sind.
Mitgliederzahl bei 10,7 Millionen
Aus der Covip-Umfrage geht hervor, dass Ende 2023 die „bestandenen Stellen in Zusatzrentensystemen“ 10,7 Millionen betrugen: 4 % mehr als im Jahr 2022. Zu diesen Mitgliedschaften zählen auch diejenigen derjenigen, die gleichzeitig in Mehrfachbeitritten eintreten Formulare, «entspricht insgesamt 9,610 Millionen Mitgliedern (+4%)». Den deutlichsten Sprung verzeichneten die Handelsfonds mit einem Zuwachs von 211.000 Mitgliedern gegenüber dem Vorjahr (+5,5 %), also insgesamt über 4 Millionen. Die Behörde weist darauf hin, dass die größten Zuwächse „nach wie vor im Fonds für den Bausektor zu verzeichnen sind (+87.700 Stellen)“.
Für Aktiensektoren Renditen zwischen 10 und 11,4 %
Covip betont, dass im vergangenen Jahr alle Arten von Rentensystemen und Sektoren im Durchschnitt positive Ergebnisse verzeichneten, mit höheren Werten für die Aktiensektoren, wo die Renditen im Durchschnitt 10 % bei den Betriebsfonds, 11,3 % bei den offenen und 11,4 % bei den Pips erreichten. Im Dossier heißt es, dass die Ergebnisse in den ausgeglichenen Sparten im Durchschnitt „6,9 % bei den Handelsfonds, 8,3 % bei den offenen Fonds und 7,1 % bei den PIPs“ betrugen, während sie für die Sektoren Anleihen und Garantien eher begrenzt ausfielen. Insgesamt schloss das Jahr 2023 mit einer Rendite von 6,7 % bei den ausgehandelten Pensionsfonds, 7,9 % bei den offenen und 8,3 % bei den „neuen“ PIPs ab.
Die Kluft bei den Abfindungen wird wieder größer
Anschließend nimmt die Behörde eine längerfristige Beurteilung vor, die „im Zeithorizont besser mit den Zielen der Altersvorsorgeeinsparung übereinstimmt“. Im Dossier heißt es, dass in den letzten zehn Jahren (von Anfang 2014 bis Ende 2023) die durchschnittliche jährliche Gesamtrendite der Sparten mit höherem Eigenkapitalanteil für alle Rentenarten bei etwa 4-4,5 % liege. Insbesondere bei den ausgeglichenen Linien liegen die durchschnittlichen Renditen zwischen 2 und 3 %, während die Garantie- und Anleihenlinien Ergebnisse nahe Null oder etwas darüber aufweisen. Schließlich „erzielen die separate Verwaltung der Sparte I der PIs, die die Vermögenswerte zu historischen Anschaffungskosten und nicht zum Marktwert bilanziert, eine Rendite von 1,8 %.“ Im gleichen Zeitraum habe die Neubewertung der Abfindung laut Covip 2,4 Prozent betragen.
Beiträge stiegen um 5,7 % und Ressourcen für Leistungszwecke stiegen um 8,2 %
Auch die für Dienstleistungen bereitgestellten Mittel stiegen im Jahr 2023 deutlich an und erreichten 222,6 Milliarden Euro: +8,2 % im Vergleich zu 205,6 Milliarden Ende 2022. Covip stellt fest, dass <