Die Finanzaufsichtsbehörden von Festlandchina und Hongkong gaben am Montag bekannt, dass sie ein Programm starten werden, das den gegenseitigen Zugang zum Handel mit Zinsswaps in sechs Monaten ermöglicht, um die Märkte für Finanzderivate des Landes zu fördern.
Die Vereinbarung, die am selben Tag als erweiterter Währungstausch zwischen der chinesischen Zentralbank und der Währungsbehörde Hongkongs angekündigt wurde, folgte auf den 25. Jahrestag der Rückgabe des Territoriums aus Großbritannien und einen seltenen Besuch des chinesischen Präsidenten Xi Jinping.
Xi besuchte Hongkong letzte Woche kurz, seine erste Reise außerhalb des Festlandes seit Ausbruch der Coronavirus-Pandemie, und versprach Peking, Hongkong dabei zu unterstützen, „seine einzigartige Position und Vorteile zu bewahren“, einschließlich seines Status als internationales Finanz- und Handelszentrum.
Laut einer gemeinsamen Erklärung der People’s Bank of China, der Hong Kong Monetary Authority und der Hong Kong Securities and Futures wird die neue Vereinbarung mit dem Namen „Swap Connect“ Offshore-Investoren in Hongkong zunächst den Zugang zu den Interbankenmärkten für Finanzderivate auf dem Festland ermöglichen Kommission.
Der Handel in Richtung Süden, der Anlegern vom Festland den Zugang zum Derivatemarkt von Hongkong ermöglichen würde, werde „zu gegebener Zeit“ geprüft, fügte er hinzu.
„Swap Connect ist ein weiterer wichtiger Meilenstein bei der Vertiefung der Konnektivität zwischen dem chinesischen Festland und den internationalen Märkten“, sagte Nicolas Aguzin, Chief Executive von Hong Kong Exchanges and Clearing, das die Börse der Stadt betreibt.
„So wie Stock Connect und Bond Connect die DNA der Aktien- und Rentenmärkte verändert haben, wird Swap Connect dasselbe für den Interbanken-Derivatemarkt tun“, fügte er in einer per E-Mail gesendeten Erklärung hinzu.
Das Programm werde die Entwicklung der chinesischen Kapitalmärkte unterstützen und internationalen Investoren eine zugängliche und bequeme Möglichkeit bieten, ihr China-Engagement zu verwalten, sagte er.
Die PBoC sagte, das Connect-Programm sei „förderlich für die Konsolidierung und Stärkung des Status Hongkongs als internationales Finanzzentrum“, und fügte hinzu, dass Investoren vom Festland im Jahr 2021 Transaktionen im Wert von Rmb 21,1 Billionen (314 Billionen US-Dollar) auf dem Interbankenmarkt für Finanzderivate tätigten.
Ebenfalls am Montag gab die PBoC bekannt, dass sie einen Währungsswap mit HKMA hochgestuft und seine Größe von Rmb500 Mrd. auf Rmb800 Mrd. erweitert hat. Es ist die erste von der Zentralbank unterzeichnete ständige Swap-Vereinbarung, die es ermöglicht, Geldswaps ohne befristete Vertragsverlängerungen leichter zu verlängern, sagte die PBoC.
In einer ähnlichen Konnektivitätsvereinbarung begannen Anleger in China und Hongkong am Montag mit dem Handel von börsengehandelten Fonds auf den Märkten des jeweils anderen.
Zusätzliche Berichterstattung von Chan Ho-him in Hongkong