PacWest Bancorp sagte, es habe in diesem Jahr 20 Prozent seiner Einlagen verloren, aber seinen Zugang zu Bargeld gesichert, indem es 1,4 Milliarden Dollar über eine Kreditfazilität der von Apollo unterstützten Investmentfirma Atlas SP Partners aufnahm.
Die Einlagen von PacWest seien von 33,9 Milliarden US-Dollar Ende 2022 bis Montag auf 27,1 Milliarden US-Dollar gefallen, teilte die in Beverly Hills ansässige Bank in einer Erklärung am Mittwoch mit. Fast zwei Drittel ihrer Einlagen waren durch ein von der US-Regierung unterstütztes Versicherungsprogramm gedeckt, und die Bank hatte mehr Barmittel als unversicherte Einlagen.
„Wenn wir nach vorne blicken, haben wir weiterhin Vertrauen in die Stärke von PacWest und sind ermutigt durch die Stabilität, die wir in der vergangenen Woche bei unseren Einlagen und unserer Liquidität gesehen haben“, sagte Vorstandsvorsitzender Paul Taylor in einer Erklärung.
Die neue Finanzierungsvereinbarung wird die Fähigkeit der Bank verbessern, Einleger zurückzuzahlen, die versuchen, ihr Geld abzuheben, verbessert jedoch nicht ihre Gesamtfinanzlage, die durch Verluste in ihrem Anleihenportfolio nach unten gezogen wurde.
PacWest ist eine von einer Handvoll Regionalbanken an der Westküste, die nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank Anfang dieses Monats belagert wurden. Einleger in mehreren mittelgroßen Banken wurden diesen Monat von erheblichen Abflüssen getroffen, nachdem fast 170 Mrd. USD an Einlagen bei der SVB gefährdet waren, weil sie nicht von der US-Regierung garantiert wurden.
Die Bankenaufsichtsbehörden einigten sich schließlich darauf, Einleger bei der SVB zu unterstützen, und US-Finanzministerin Janet Yellen sagte seitdem, dass Garantien, die Einlegern in der gescheiterten SVB angeboten wurden, bei anderen Instituten repliziert werden könnten.
PacWest hat wieder Kopfschmerzen. Ein Großteil der Kreditvergabe konzentriert sich auf Gewerbeimmobilien, und Analysten argumentieren, dass der pandemiebedingte Rückgang der Nachfrage nach Büro- und Einzelhandelsflächen es Entwicklern erschweren könnte, ihre Kredite zurückzuzahlen.
Das Volumen der überfälligen Kredite beim Kreditgeber stieg im vierten Quartal um fast 60 Prozent auf 209 Millionen US-Dollar, aber notleidende Kredite machen immer noch einen relativ kleinen Teil seines Kreditbuchs von 30 Milliarden US-Dollar aus.
Die Aktien von PacWest fielen am Mittwoch um 17 Prozent und verzeichneten in diesem Monat einen bisherigen Rückgang von mehr als 60 Prozent. Der breitere KBW-Bankindex verlor an diesem Tag 5 Prozent.
Der Deal mit Atlas, einer forderungsbesicherten Finanzierungsfazilität, ist Teil einer Reihe von Schritten, die die Bank nach eigenen Angaben unternommen hat, um ihren Zugang zu Finanzmitteln zu verbessern, da mehrere regionale Kreditgeber in den USA mit den Folgen des Zusammenbruchs der SVB zu kämpfen haben.
PacWest hat staatliche Kreditprogramme in Anspruch genommen und 3,7 Mrd. USD von der Federal Home Loan Bank und 10,5 Mrd. USD aus dem Diskontfenster der Federal Reserve geliehen, die als die beiden Kreditgeber der letzten Instanz für US-Banken angesehen werden.
PacWest sagte auch, dass es den Einlegern jetzt höhere Zinsen anbiete und die Zinssätze für Einlagen von 1,71 Prozent Ende letzten Jahres auf knapp über 2 Prozent anhob.
PacWest sagte, es habe eine Kapitalbeschaffung mit potenziellen Investoren geprüft, aber das Unternehmen „entschloss, dass es nicht klug wäre, zu diesem Zeitpunkt mit einer Transaktion fortzufahren“.
Taylor sagte, PacWest sei durch die Nachrichten von Regierungsbeamten ermutigt worden, einschließlich der von Yellen am Dienstag.
Trotz der Abflüsse von Einlagen hat PacWest nach eigenen Angaben seit dem 9. März rund 130 neue Konten in seinem Risikokapitalgeschäft eröffnet. Die SVB hatte vor ihrem Zusammenbruch die Kreditvergabe an Risikokapitalgesellschaften dominiert.
Atlas SP ist das neue Unternehmen, das Anfang dieses Jahres von Apollo gegründet wurde, nachdem es eine Mehrheitsbeteiligung am Geschäft mit verbrieften Produkten der Credit Suisse erworben hatte.