Olivias Ehemann, John Easterling, sagte, sie sei am Montagmorgen friedlich auf ihrer Ranch in Südkalifornien gestorben, umgeben von Familie und Freunden. Die Schauspielerin kämpft seit mehr als dreißig Jahren gegen Brustkrebs, eine genaue Todesursache ist jedoch noch nicht bekannt.
Ihr großer Durchbruch kam 1978, als sie Sandy neben John Travolta spielte Fett. Gemeinsam sangen sie Lieder wie Du bist derjenige, den ich will, Sommernächte und Dir hoffnungslos ergeben.