Elon Musk ist dem Elite-Club der Social-Media-Barone beigetreten, nachdem er in derselben Woche, in der Investoren Hunderte von Milliarden Dollar aus Big-Tech-Bewertungen gelöscht haben, eine 44-Milliarden-Dollar-Übernahme von Twitter errungen hat.
Musks langwierige Übernahme von Twitter, die er im April startete, aber im Juli abzubrechen versuchte, ist gerade zu Ende gegangen, als ein jahrzehntelanger Boom der digitalen Werbung, die soziale Medien antreibt, zum Erliegen kommt und die Aktienkurse im gesamten Silicon Valley einbrechen lässt .
Als die globalen Finanzmärkte in diesem Jahr einbrachen, waren die Banken gezwungen, selbst 12,5 Mrd FT-Berechnungen.
Kreditgeber wie Morgan Stanley, Bank of America und Barclays sehen sich mit Verlusten aus dem Twitter-Finanzierungspaket konfrontiert, das eine Milliarde US-Dollar übersteigen könnte, noch bevor die Bewertungen von Big Tech diese Woche in die Höhe getrieben wurden. „Ich weiß nicht, was der Weg ist, um einige davon loszuwerden [this debt]“, sagte ein Senior Debt Banker in New York.
Als sich die Banken bereit erklärten, einen Teil von Musks Angebot zur Übernahme von Twitter zu finanzieren, sah es nach einem lukrativen Geschäft aus, das sie an einem der größten Leveraged Buyouts der Geschichte beteiligen würde. Viele Banken beeilten sich, Finanzierungen anzubieten, als sie versuchten, ihre Beziehung zu einer der reichsten Personen der Welt zu festigen.
Aber seit Musks Twitter-Verhandlungen vor sechs Monaten begannen, ist die Schuldenmaschine der Wall Street verklebt, und Banker sagten, die Kreditgeber müssten saftige Rabatte anbieten, um die riskantesten Schulden zu bewegen, die mit dem Geschäft verbunden sind.
Die steigende Inflation und die Krise der Lebenshaltungskosten haben das Silicon Valley diese Woche eingeholt, als Big Tech eine plötzliche Verlangsamung seiner wichtigsten Gewinnmotoren meldete. Der Marktwert von Amazon, Alphabet, Meta und Microsoft wurde am tiefsten Punkt der Woche um fast 1 Billion US-Dollar reduziert, wobei sich nur Apple dem Abwärtstrend widersetzte.
Investoren bestraften die Muttergesellschaften von Facebook und Google für das, was viele als verschwenderische Ausgaben für Personal und langfristige Forschung betrachteten, wie etwa die „Metaverse“-Initiativen von Mark Zuckerberg.
„Die große Geschichte hier ist die Unfähigkeit von Big Tech-Unternehmen, ihre Kosten zu kontrollieren“, sagte David Older, Head of Equities beim 33,2 Milliarden Euro schweren Vermögensverwalter Carmignac, der Positionen in Amazon, Microsoft und Google besitzt. „Diese Mega-Cap-Technologieunternehmen haben darüber gesprochen, ihre Kosten in Einklang zu bringen, und von einem sich verlangsamenden makroökonomischen Hintergrund gesprochen, aber sie haben einfach nicht darauf reagiert.“
Musk hat versprochen, Arbeitsplätze und Kosten bei Twitter zu kürzen und gleichzeitig die Produktinnovation zu fördern.
In Las Vegas versammelten sich einige der weltweit führenden Technologieinvestoren auf der Goldman Sachs-Konferenz für private Internetunternehmen im üppigen Encore im Wynn Resort.
Ein Teilnehmer sagte gegenüber FT, dass die Stimmung bei der Versammlung, bei der Top-Dealmaker von Yuri Milners DST und der Wachstumsinvestor General Atlantic zugegen waren, besorgniserregend war.
„Die Leute erkennen, dass einige der Unternehmen, in die sie investiert haben, so schnell nicht wiederkommen werden“, sagte ein Teilnehmer.