Der globale Indexanbieter MSCI hat zwei Aktien der Adani Group aus seiner indischen Aktien-Benchmark gestrichen. Analysten zufolge könnte dieser Schritt zu Abflüssen von fast 400 Millionen US-Dollar bei Anlegern führen und die Pläne für Aktienverkäufe des weitläufigen indischen Mischkonzerns erschweren.
Der jüngste Rückschlag für den Industriekonzern im Besitz des indischen Milliardärs Gautam Adani folgt auf monatelange Auseinandersetzungen mit Betrugs- und Aktienkursmanipulationsvorwürfen des Leerverkäufers Hindenburg Research, der zeitweise mehr als 150 Milliarden US-Dollar vom Marktwert der börsennotierten Adani-Unternehmen abzog .
Die Vorwürfe, die Adani bestreitet, führten auch dazu, dass die Indexanbieter genauer unter die Lupe nahmen, wie viele der Unternehmen frei gehandelt wurden. MSCI gab am Freitag in einer Erklärung bekannt, dass Adani Total Gas und Adani Transmission zum Monatsende aus seinem India Domestic Index gestrichen werden.
Die Streichung der beiden börsennotierten Unternehmen aus dem MSCI-Index erhöht die Herausforderungen für die Adani Group, die nach dem Bericht des Leerverkäufers Schwierigkeiten hatte, das Vertrauen der Anleger zu stärken, und gezwungen war, das zuvor rasante Tempo ihrer Akquisitionen und Ausgaben zu verlangsamen.
„Das Unternehmen hat, wenn überhaupt, sehr wenig getan, um ein anderes Narrativ zu vermitteln und zu zeigen, dass die Dinge nicht so sind, wie Hindenburg es gesagt hat“, sagte Brian Freitas, ein unabhängiger Analyst. Adani veröffentlichte Ende Januar eine 413-seitige Widerlegung von Hindenburgs Vorwürfen.
Freitas sagte, die Ausschlüsse, die MSCI darauf zurückführte, dass die Unternehmen ihre Mindestanforderungen an den Streubesitz nicht erfüllten, würden Abflüsse von fast 400 Millionen US-Dollar auslösen, da Anleger, die der Benchmark folgen, ihre Aktienbestände reduzieren.
Die Streichung der beiden Adani Group-Aktien folgt einer Kürzung ihrer Indexgewichtungen durch MSCI im Februar, zusammen mit denen mehrerer anderer Adani-Notierungen.
Adani Total Gas und Adani Transmission machen zusammen etwa 0,6 Prozent des India Domestic Index von MSCI aus, der 115 der größten und liquidesten im Land gehandelten Aktien mit einer gemeinsamen Marktkapitalisierung von 1,08 Billionen US-Dollar abbildet. Sechs weitere Aktien der Adani Group bleiben im Index, mit einer Gesamtgewichtung von etwa 1,8 Prozent der Aktienbenchmark nach den Kürzungen.
Die MSCI-Ankündigung erfolgte auch, nachdem drei Adani-Unternehmen, darunter Adani Transmission, den Börsen mitgeteilt hatten, dass sie den Verkauf neuer Aktien erwägen, ohne Einzelheiten zu nennen. Ihre Vorstände werden am Samstag zusammenkommen, um darüber zu entscheiden.
Letzte Woche meldete Adani Enterprises, zu dem die Kohlehandels- und Flughafengeschäfte der Gruppe gehören, dass sich der Gewinn nach Steuern im ersten Quartal mehr als verdoppelt habe. Es ist eines der Adani-Unternehmen, die über eine Mittelbeschaffung nachdenken.
„Angesichts der Tatsache, dass Adani Transmission bald auch eine Spendenaktion anstreben könnte, wird dies schwieriger, da die Leute jetzt 200 Millionen US-Dollar verkaufen werden [of that stock] gegen Ende dieses Monats“, sagte Freitas.