Mitarbeiter der Credit Suisse bereiten sich darauf vor, die Schweizer Finanzaufsicht wegen Boni in Höhe von 400 Millionen US-Dollar zu verklagen, die nach der Rettung der Bank durch UBS gestrichen wurden.
Bei Tausenden hochrangigen Bankern der Credit Suisse ist ein Teil ihrer Boni an die zusätzlichen Tier-1-Anleihen der Gruppe geknüpft, Wertpapiere, die bei der Übernahme durch die Schweizer Behörden im März vernichtet wurden.
Die Anwaltskanzleien Quinn Emanuel und Pallas, die bereits im Namen von Anlegern, die die AT1-Anleihen besaßen, die Schweizer Aufsichtsbehörde Finma verklagen, haben laut mehreren mit ihnen vertrauten Personen mehrere Anfragen von leitenden Managern der Credit Suisse erhalten, auch in ihrem Namen rechtliche Schritte einzuleiten Der Grund.
Zum jetzigen Zeitpunkt sei unklar, ob Ansprüche von Credit Suisse-Mitarbeitern an die bestehenden Klagen gegen die Finma angeknüpft werden könnten oder separat eingereicht werden müssten, fügten die Befragten hinzu.
„Wir wurden von Managern der Credit Suisse aus der ganzen Welt kontaktiert, um zu sehen, wie wir ihnen helfen können“, sagte eine an den Gesprächen beteiligte Person. „Es gibt viele Überschneidungen zwischen den beiden Positionen, aber sie sind nicht genau gleich.“
Die Boni stammen aus dem Jahr 2014, als Geschäftsführern und Mitarbeitern auf Direktorenebene der Bank als Teil ihrer Vergütung eine bedingte Kapitalzuteilung angeboten wurde. Die unkonventionellen Prämien sollten AT1-Anleihen nachahmen, die in Eigenkapital umgewandelt oder auf Null abgeschrieben werden konnten, wenn die Bank in Schwierigkeiten geriet.
CCAs machen in der Regel etwa 10 bis 15 Prozent des Gesamtbonus eines Managers aus und werden nach drei Jahren unverfallbar. Außerdem leisteten sie zwei Zinszahlungen pro Jahr. Im Jahr 2021, dem letzten Jahr ihrer Gewährung, erhielten sie mehr als 5.000 Mitarbeitende der Credit Suisse.
Bei AT1 handelt es sich um eine Art hybrides Schuldinstrument, das nach dem Finanzcrash von 2008 geschaffen wurde, um Banken im Krisenfall eine größere Kapitalflexibilität zu ermöglichen.
Credit Suisse hatte die Finma zunächst gefragt, ob die CCAs anders behandelt werden könnten als die AT1s, doch den Mitarbeitern wurde vor drei Wochen mitgeteilt, dass ihre Prämien zusammen mit den AT1s gestrichen würden. UBS sagte diese Woche, dass sie nach Abschluss der Übernahme einen Gewinn von 400 Millionen US-Dollar aus diesem Schritt verbuchen würde.
Am Montag wurde den Mitarbeitern der Credit Suisse mitgeteilt, dass sie die letzte Zinszahlung auf die CCAs erhalten würden, bevor diese gelöscht werden. Boni wurden auch auf andere Weise in Mitleidenschaft gezogen, unter anderem durch Aktienprämien, da der Aktienkurs der Credit Suisse seit Anfang 2021 um 93 Prozent eingebrochen ist.
Letzten Monat hat die Schweizer Regierung angeordnet, dass die Boni für rund 1.000 leitende Banker der Credit Suisse gekürzt werden sollen. Dem Urteil zufolge wurden Vorstandsmitgliedern ihre Prämien gestrichen, während Mitarbeiter einer Ebene darunter eine Kürzung um 50 Prozent hinnehmen mussten. Das Personal einer darunter liegenden Ebene erhielt eine Kürzung um 25 Prozent.
Die Behandlung von AT1-Anleihen hat sich als einer der umstrittensten Aspekte des 3,25-Milliarden-Dollar-Kaufs des Konkurrenten durch UBS erwiesen. Quinn Emanuel und Pallas vertreten Anleger in getrennten Klagen, die mehr als ein Drittel der wertlos gewordenen AT1-Anleihen im Wert von 17 Milliarden US-Dollar halten.
Nachdem die Kläger letzte Woche in einem voraussichtlich langwierigen Fall einen frühen Sieg errungen hatten, war die Finma gezwungen, den Erlass offenzulegen, der ihre Investitionen vernichtete.
Der Richter, der den Fall beaufsichtigte, der in der Stadt St. Gallen in der Ostschweiz eingereicht wurde, ordnete an, dass die Aufsichtsbehörde das Dekret herausgeben solle, um den AT1-Anleihegläubigern eine solidere Grundlage für die Anfechtung der Abschreibung zu geben.
Credit Suisse, Finma, Quinn Emanuel und Pallas lehnten alle eine Stellungnahme ab.