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Die Metro Bank hat nach einem Verhandlungswochenende einen Finanzierungsvertrag mit Investoren abgeschlossen, der der britischen Herausfordererbank etwas Luft verschaffen und eine Kapitallücke schließen soll, die zu Gesprächen mit den Aufsichtsbehörden geführt hatte.
Das mit den Investoren vereinbarte und am Sonntagabend angekündigte Paket umfasst eine Kapitalerhöhung in Höhe von 325 Millionen Pfund, aufgeteilt in 150 Millionen Pfund frisches Eigenkapital von Metros größten Aktionären und 175 Millionen Pfund neue Schulden von Anleihegläubigern.
Metros größter Anteilseigner – der kolumbianische Milliardär Jaime Gilinski Bacal – soll 102 Millionen Pfund des neuen Eigenkapitals beisteuern.
Er soll Mehrheitsaktionär von Metro werden. Es wird erwartet, dass der Deal die endgültige Kontrolle über die Bank an Gilinski Bacal überträgt, der in Lateinamerika auf eine Erfolgsbilanz beim kostengünstigen Aufkauf von Bankvermögenswerten und deren Umwandlung in Akquisitionsvehikel zurückblicken kann.
Das Finanzierungspaket von Metro umfasst auch eine Schuldenrefinanzierung in Höhe von 600 Mio. £, bei der Inhaber der riskanteren Tier-2-Anleihen von Metro einen Abschlag von 40 bis 45 Prozent auf ihre Investitionen hinnehmen müssen.
In einer Erklärung sagte Dan Frumkin, Vorstandsvorsitzender der Metro Bank, dass das Paket „ein neues Kapitel“ für den Kreditgeber markiert.
Gilinski Bacal fügte hinzu: „Ich glaube, dass das Paket …“ . . ermöglicht es der Bank, Wachstum voranzutreiben und auf der grundlegenden Arbeit der letzten drei Jahre aufzubauen.“
Der Vorstand von Metro ist in Gespräche mit Investoren über die Kapitalzuführung verwickelt und hat außerdem das Interesse einiger der größten britischen Banken an bestimmten Vermögenswerten des Unternehmens abgeschätzt.
Die Bank of England hatte Kreditgeber kontaktiert, um zu prüfen, ob sie am Kauf von Metro interessiert seien.
Die Financial Times berichtete am Sonntag, dass NatWest, Santander und Lloyds Banking Group Angebote für einige Vermögenswerte der Bank erwägen.
Metro wurde 2010 in Großbritannien gegründet, ist auf 2,8 Mio. Kunden angewachsen und verfügt nach seinen jüngsten Bilanzen über ein Vermögen von 21,7 Mrd. £.
Es ist für seinen eigenwilligen Kundenservice bekannt geworden, aber seine Börsenbewertung ist nach einem schwerwiegenden Buchhaltungsfehler im Jahr 2019 gesunken.
Ihre Probleme verschärften sich letzten Monat, als die britischen Aufsichtsbehörden Metro grünes Licht für eine Änderung gaben, die die Kapitalanforderungen für ihr Hypothekenbuch gesenkt und dadurch die Rentabilität der Bank gesteigert hätte.
Zusätzlich zum Finanzierungspaket befinde sich Metro in Gesprächen über den Verkauf von Wohnhypotheken im Wert von bis zu 3 Milliarden Pfund. Es wird erwartet, dass diese Maßnahme die Kapitalquote der Bank verbessert und ihre risikogewichteten Aktiva um rund 1 Milliarde Pfund reduziert.
Metro geht davon aus, in den kommenden Wochen einen Prospekt und ein Aktionärsrundschreiben zu veröffentlichen und den Finanzierungsvertrag im vierten Quartal abzuschließen.
Die Kapitalzuführung würde dazu führen, dass die harte Kernkapitalquote – ein Maß für die Finanzkraft des Unternehmens – auf über 13 Prozent steigen würde, hieß es. Dies würde die regulatorischen Anforderungen deutlich übertreffen.
Die im Rahmen der Kapitalerhöhung ausgegebenen Aktien werden einen Preis von 30 Pence pro Aktie haben, ein Abschlag gegenüber dem Schlusskurs von 45 Pence am Freitag, und die derzeitigen Aktionäre werden erheblich verwässert, sagte Metro.
Die Bank gab bekannt, dass Frumkin bis zu 2 Mio. £ in die Kapitalerhöhung investiert, aber obwohl es sich um eine Transaktion mit verbundenen Parteien handelt, ist der Umfang seiner Zusage zu gering, um die Zustimmung anderer Aktionäre zu rechtfertigen.
Zu den behördlichen Genehmigungen für Metros Finanzierungsabkommen gehört eine detaillierte Bewertung des Kontrollwechsels durch die Prudential Regulation Authority der BoE. Dies spiegelt wider, dass Gilinski Bacals Investmentvehikel Spaldy nach Inkrafttreten der Vereinbarung mehr als 50 Prozent der Metro-Aktien besitzen wird.
Die PRA sagte, sie begrüße „die Schritte der Metro Bank zur Stärkung ihrer Kapitalposition“.
Die Financial Conduct Authority, die Metro gemeinsam mit der PRA reguliert, wird auch die Aufsicht über den Finanzierungsvertrag übernehmen.
Zusätzliche Berichterstattung von Michael Stott in Buenos Aires