Der in den USA ansässige private Finanzkonzern White Oak verklagt Marsh wegen seiner Arbeit für Greensill Capital auf 143 Millionen US-Dollar und argumentiert, der Versicherungsmakler habe es versäumt, wichtige Informationen über Probleme mit dem Versicherungsschutz des zusammengebrochenen Supply-Chain-Finanzunternehmens weiterzugeben.
Die Klage der europäischen Niederlassung von White Oak in London, die in einer von der Financial Times eingesehenen Akte detailliert beschrieben wird, stellt die jüngsten rechtlichen Folgen des Scheiterns des von Lex Greensill geführten und vom ehemaligen britischen Premierminister David Cameron beratenen Unternehmens nach dem Erlöschen seiner Versicherung dar .
Zum Zusammenbruch von Greensill kam es auch, nachdem Greg Brereton, ein in Sydney ansässiger Underwriter, der der Gruppe Deckungssummen in Milliardenhöhe zukommen ließ, wegen angeblicher Verletzung seiner Underwriting-Grenzen entlassen wurde.
Die jüngste Klage erhöht die rechtlichen Risiken für Marsh, dessen Rolle bei der Platzierung der Greensill-Versicherung entscheidend für die Bewältigung der Schulden des Unternehmens für Investoren war, sich aber weitgehend zurückhielt, da in Australien ein entscheidender Testfall stattfindet, an dem auch Greensill-Investoren beteiligt sind White Oak ersucht die Versicherer von Greensill um Auszahlungen.
White Oak war eines der Unternehmen, das in Greensills unglückliches Forderungsprogramm investierte, das sich aus Waren und Dienstleistungen ergab, die von Liberty Commodities, einem Teil der GFG Alliance von Sanjeev Gupta, verkauft wurden.
In der Klageschrift argumentiert das Unternehmen, dass der Warenkreditversicherungsschutz für diese Schulden, der die Anleger vor Zahlungsausfällen schützte, „grundlegend“ für seine Investitionsentscheidung war. Darin wurde Marshs Rolle bei der Bestätigung der Bedingungen und der Existenz der Deckung hervorgehoben.
White Oak argumentiert, dass Marsh mindestens seit Juli 2020 wusste, dass Tokio Marine, der führende Versicherer von Greensill, die Entscheidung getroffen hatte, der Gruppe keine weitere Versicherung zu gewähren.
Zwischen Dezember 2020 und Februar 2021 erwarb White Oak Forderungen in Höhe von 143 Millionen US-Dollar von Greensill, nachdem sie von Marsh Unterlagen über den Versicherungsschutz der Investitionen erhalten hatte.
Sie argumentiert, dass der Austausch mit dem Makler zeigte, dass Marsh „wusste oder hätte wissen müssen, dass White Oak sich auf Marsh und den Inhalt und die Richtigkeit“ der von ihm bereitgestellten Dokumente verließ, oder dass ein solches Vertrauen „vernünftigerweise vorhersehbar“ war.
White Oak sagte, dass sie seit Ablauf des Versicherungsschutzes keine Zahlung für die einzelnen Forderungen erhalten habe, deren Fälligkeitstermine inzwischen längst überschritten seien. Es fügte hinzu, dass bestimmte Kontoschuldner im Rahmen des Systems entweder „keine ausstehenden Schulden“ gegenüber Liberty Commodities haben, „die entsprechende Forderung nicht anerkennen“ oder „überhaupt keine Transaktionshistorie“ mit Liberty Commodities haben.
White Oak argumentiert, Marsh sei verpflichtet gewesen, es ab Juli 2020 über die umfassenderen Versicherungsprobleme von Greensill zu informieren, einschließlich der Untersuchung des Verhaltens von Brereton, und dass „ein echtes Risiko bestand, dass die Angelegenheiten, die ihm ab Juli 2020 zur Kenntnis gebracht wurden, Auswirkungen haben könnten.“ Berichterstattung von White Oak“.
Es wird argumentiert, dass Marsh „keine angemessenen Schritte unternommen“ habe, um sicherzustellen, dass die Dokumente, die es White Oak zur Verfügung gestellt hatte, und die Darstellungen korrekt seien, und verweist auf „stillschweigende Darstellungen“, dass die Versicherer den Versicherungsschutz nicht bestritten hätten.
Marsh und GFG lehnten eine Stellungnahme ab. GFG hat zuvor behauptet, dass seine Einrichtungen es ihm ermöglichten, „prospektive Forderungen“ zu verwenden, eine Bezeichnung für die Kreditaufnahme gegen hypothetische zukünftige Rechnungen.
White Oak reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
In einem gerichtlichen Antrag im letzten Jahr sagte Brereton, er hätte die Greensill-Deckung nicht unterzeichnet, wenn ihm das „irreführende und betrügerische Verhalten“ der Firma bekannt gewesen wäre. Tokio Marine hat Greensill Capital vorgeworfen, „betrügerisch erworbene“ Versicherungspolicen zu nutzen.
In seiner Aussage vor den Abgeordneten im Jahr 2021 betonte Lex Greensill die Rolle von Marsh bei der Bereitstellung von Informationen über den Versicherungsschutz und sagte, das Unternehmen sei „absolut“ davon überzeugt, dass seine Versicherung bis kurz vor Ablauf verlängert werde.
„[Investors] „Ich wusste das Enddatum des Versicherungsschutzes am selben Tag, an dem ich von dem Enddatum des Versicherungsschutzes wusste“, sagte er.
Nach dem Zusammenbruch von Greensill betonte Marsh, dass seine Rolle „nicht darin bestehe, ein Versicherer, Banker oder Kreditanalyst zu sein“, sondern ein Versicherungsmakler und dass die Versicherer „ihre eigenen Entscheidungen darüber treffen, welche Risiken sie abdecken“.