Lottomatica hat eine Vereinbarung zum Kauf von 100 % von SKS365 Malta Holdings Limited getroffen, einem auf dem italienischen Online- und Sportwettenmarkt mit den Marken Planetwin365 und PlanetPay365 aktiven Betreiber, der über 600.000 registrierte Online-Kunden und ein Netzwerk von etwa 1.000 Einzelhandelsverkaufsstellen verfügt. Sportwetten.
SKS365 wurde im Hinblick auf den Unternehmenswert mit 639 Millionen Euro bewertet, was einem Vielfachen des 8,7-fachen des für 2023 erwarteten Ebitda vor Synergien und dem 5,2-fachen nach Synergien entspricht. Das Zielunternehmen, lesen wir in einer Notiz, hält einen Marktanteil von 9,6 % im iSports-Segment und 6,4 % im iGaming-Segment und erwartet, im Jahr 2023 ein Ebitda von 74 Millionen zu erwirtschaften Schätzungen zufolge werden bis 2026 Cashkostensynergien von 60 Millionen und Umsatzsynergien von mindestens 5 Millionen erzielt. Der Abschluss der Operation wird im ersten Halbjahr 2024 erwartet, vorbehaltlich der üblichen kartellrechtlichen und behördlichen Genehmigungen.
Die Finanzierung des Vorhabens erfolgt durch eine Kombination aus verfügbaren Barmitteln und zusätzlichen Schulden, für die Lottomatica bereits eine Zusage in Höhe von 500 Millionen in Form einer Überbrückungskreditfazilität erhalten hat. Der Nettoverschuldungsgrad zum Zeitpunkt des Abschlusses wird auf etwa das 2,8-fache des EBITDA auf Basis vor Synergien und auf 2,6 auf Basis nach Synergien geschätzt. Bei der Transaktion fungierte Mediobanca als Finanzberater für Lottomatica, während die Aktionäre des verkaufenden Unternehmens von Lazard unterstützt wurden.