Der plötzliche Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und das anschließende Scheitern von Signature und First Republic haben die Aufmerksamkeit auf den regionalen US-Bankensektor gelenkt, da Investoren und politische Entscheidungsträger nach anderen Kreditgebern Ausschau hielten, die möglicherweise die gleichen Schwachstellen aufweisen. Der KBW-Landesbankenindex ist seit Anfang März um fast 30 Prozent gefallen.
Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jay Powell, sagte diese Woche, er glaube, dass der Verkauf der Kredite und Vermögenswerte von First Republic am Montag an JPMorgan Chase „ein wichtiger Schritt war, um einen Schlussstrich unter diese Zeit schwerer Belastungen zu ziehen“, und fügte hinzu, dass die Einlagenabflüsse nach dem Niedergang von SVB hinzukamen „haben sich jetzt wirklich stabilisiert“. Aber die Aktienkurse einiger Institutionen bleiben tief gedrückt.
Der Begriff Regionalbank umfasst eine diffuse und vielfältige Gruppe von Instituten. Sie sitzen in der mittleren bis oberen Ebene eines US-Bankensektors, der 5.000 Kreditgeber umfasst und von JPMorgan mit einem Vermögen von 3,7 Billionen US-Dollar bis hin zu winzigen Gemeinschaftsbanken mit einer Niederlassung reicht.
Eine Analyse der Financial Times betrachtete börsennotierte Banken mit Vermögenswerten in Höhe von 40 bis 400 Milliarden US-Dollar und hob diejenigen hervor, die den größten Rückgang der Gesamtrendite für Aktionäre seit dem 8. Anschließend haben wir Daten gesammelt, die die wahrgenommene Stärke, Größe und das Geschäftsmodell jeder Institution beleuchten.
Obwohl einige Banken aktualisierte Zahlen veröffentlicht haben, wurden in der Grafik Zahlen vom 31. März, dem letzten Berichtsdatum, verwendet, um Einheitlichkeit bei bestimmten Problemen zu gewährleisten, die als potenzielle Ursachen für finanzielle Belastungen genannt wurden.
Rasche Einlagenabflüsse, insbesondere von Konten, die zu groß waren, um durch das staatliche Versicherungssystem gedeckt zu werden, waren der Hauptgrund dafür, dass die Federal Deposit Insurance Corporation SVB, Signature und First Republic schloss.
Die Probleme der SVB wurden durch große nicht realisierte Verluste aus Wertpapierbeständen verschärft, die sich plötzlich herauskristallisierten, als sie Bargeld benötigte, um die Abflüsse von Einlagen zu decken. Gewerbeimmobilien und die Kreditvergabe an diesen Sektor sind sehr anfällig für schnell steigende Zinssätze.
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Kursänderung – Der prozentuale Rückgang des Aktienkurses der Bank seit dem 8. März, zwei Tage vor dem Zusammenbruch der SVB, bis zum 5. Mai. (Faktensatz)
Kurs-Buchwert – Das Verhältnis vergleicht den Gesamtmarktwert einer Bank mit dem Wert, den alle ihre Kredite, Investitionen und sonstigen Vermögenswerte abzüglich ihrer Schulden wert sind. (Faktensatz)
Nicht versicherte Einlagen – Der Prozentsatz der Einlagen bei jeder Bank über dem versicherten Niveau von 250.000 USD zum 31. März. (FDIC- und Unternehmensberichte)
Gewerbliche Immobilien als Prozentsatz der gesamten Kredite — Der Prozentsatz der Kredite an Eigentümer von gewerblichen Immobilien, wie Bürogebäuden oder Einkaufszentren, zum 31. März. CRE wird von verschiedenen Banken unterschiedlich definiert, und wir haben zum größten Teil die präsentierten Zahlen verwendet von den Banken in ihren letzten Ergebnisberichten. FNB, Old National, Pinnacle Financial Partners und SouthState legen Zahlen für CRE und selbstgenutzte CRE vor, die wir in der Tabelle zusammengefasst haben. PacWest umfasste CRE und Mehrfamilien-CRE, die am häufigsten als Mehrfamilienhäuser verstanden werden, die wir wiederum kombinierten. Cullen/Frost Bankers und First Republic haben keine Zahlen gemeldet, also haben wir die neuesten Zahlen präsentiert, die sie bei der FDIC eingereicht haben.
Nicht realisierte Verluste – Der Wert in Milliarden der Papierverluste, die Banken aufgrund ihrer Anleihenportfolios bis zum 31. März erlitten haben. (FDIC)
Gesamteinlagen und Veränderung der vierteljährlichen Einlagen per 31. März. (FDIC)
*First Republic wurde von der FDIC geschlossen Anfang Mai, wobei die meisten seiner Vermögenswerte und Einlagen an JPMorgan verkauft wurden. Die Silicon Valley Bank und die Signature Bank wurden ausgeschlossen, da sie beide gescheitert waren, bevor sie die Zahlen vom 31. März gemeldet hatten.