Die Anleger des eingefrorenen Fonds von Neil Woodford erhalten fast vier Jahre nach dem Zusammenbruch des Investmentimperiums des ehemaligen Stockpickers eine Entschädigung von bis zu 235 Millionen Pfund, teilte die britische Finanzaufsichtsbehörde am Donnerstag mit.
Die Financial Conduct Authority sagte, die Entschädigung würde die Verluste von mehr als 300.000 Anlegern decken, die Geld in Woodfords Equity Income Fund hatten, der 2019 eingefroren wurde.
Das vorgeschlagene Entschädigungspaket folgt einer Untersuchung der FCA zur Implosion von Woodfords Geldern in einem der schlimmsten Skandale um Einzelhandelsinvestitionen, der die britische Branche seit Jahrzehnten getroffen hat.
Der 3,7 Mrd. £ schwere Equity Income Fund von Woodford geriet in eine Krise, nachdem mehrere seiner Anlagen im Wert gefallen waren und nur noch Bestände an illiquiden Unternehmen übrig blieben, die sich nur schwer schnell verkaufen ließen.
In einer Erklärung vom Donnerstag sagte die FCA, dass die Fonds teilweise aufgrund von Fehlern von Link Fund Solutions, dem Verwalter der Fonds, in Schwierigkeiten gerieten.
LFS hat bei der Verwaltung der Liquidität des Equity Income Fund „kritische Fehler und Irrtümer begangen“, so dass er bereits im September 2018 nicht mehr in der Lage war, Auszahlungen von Anlegern zu erfüllen.
„Die Untersuchung der FCA hat ernsthafte Bedenken hinsichtlich des Managements der Liquidität des Woodford Equity Income Fund durch Link Fund Solutions aufgeworfen“, sagte Therese Chambers, Exekutivdirektorin für Durchsetzung und Marktaufsicht bei der FCA. „Die Maßnahmen von LFS scheinen den Anlegern, die im Fonds verblieben sind, als er ausgesetzt wurde, erhebliche Verluste verursacht zu haben.“
Das Entschädigungspaket bedeutet, dass Woodford-Investoren etwa 77 Pence auf das Pfund zurückerhalten werden.
Um die Kosten der Entschädigung zu decken, erhält LFS einen „materiellen Beitrag“ von seiner australischen Muttergesellschaft Link Group. Der Beitrag hängt davon ab, dass Link LFS an die konkurrierende Waystone Group verkauft, ein Geschäft, das von Verzögerungen betroffen war, aber Waystone sagte, es habe eine Vereinbarung zur Übernahme der britischen und irischen Geschäfte von LFS unterzeichnet.
Investoren und Gläubiger müssen über den vorgeschlagenen Vergütungsplan abstimmen, der auch von den Gerichten genehmigt werden muss. Die britische Regulierungsbehörde hatte ursprünglich eine Auszahlung von 306 Mio. £ vorgeschlagen, sagte jedoch, dass dies „wesentlich höher“ sei als der Wert der verbleibenden Vermögenswerte von LFS.
Wenn das Wiedergutmachungssystem genehmigt wird, markiert dies das Ende der Ermittlungen der FCA. Wenn dies nicht der Fall ist, sagte die FCA, dass sie Vollstreckungsmaßnahmen gegen LFS ergreifen würde, einschließlich einer Geldstrafe von 50 Millionen Pfund.
Vivek Bhatia, Chief Executive der Link Group, sagte: „Der Verkauf von LFS vervollständigt unsere Vereinfachungsstrategie, einschließlich einer bedingten Einigung mit der FCA.“