Libanesische Kreditgeber haben den IWF gewarnt, dass ein Vorschlag, ihr Vermögen von der Zentralbank als Teil eines 3-Milliarden-Dollar-Rettungsplans für das Land zu beschlagnahmen, illegal ist und der Wirtschaft schweren Schaden zufügen könnte.
In einem Brief an den Leiter der Nahost-Mission des IWF, Carlos Abadi von DecisionBoundaries, einer New Yorker Beratungsfirma für Finanzrestrukturierungen, die für die Association of Banks in Lebanon (ABL) handelt, sagte die vorgeschlagene entschädigungslose Enteignung ihrer Dollareinlagen bei der Die Banque du Liban sei rechts- und verfassungswidrig.
Der Libanon wurde von einer jahrelangen Wirtschaftskrise so schwer verwüstet, dass die Weltbank sagte, es könnte eine der schlimmsten der Welt seit 150 Jahren werden. In den letzten zwei Jahren wurden mindestens 80 Prozent der Bevölkerung in die Armut gedrängt. Die Wurzel seines finanziellen Zusammenbruchs sind die Schulden, die über Jahrzehnte von aufeinanderfolgenden Regierungen angehäuft wurden.
Der Fonds erzielte im April eine vorläufige Vereinbarung mit den libanesischen Behörden über eine erweiterte Fondsfazilität in Höhe von 3 Mrd. USD. Die Bedingungen des Rettungsplans bleiben privat, aber eine mit der Angelegenheit vertraute Person sagte, dass er die Aneignung von 60 Mrd. USD von 85 Mrd. USD an Fremdwährungseinlagen der Banken bei der Zentralbank beinhaltete.
Die Einwände der ABL drohen den Abschluss des Rettungsplans – der ohnehin nur langsam voranschreitet, weil das Land nach den Wahlen im Mai in den Händen einer Übergangsregierung bleibt – aus dem Kurs zu werfen.
In dem von der Financial Times eingesehenen und auf Dienstag datierten Brief sagte Abadi, die ABL habe „ernsthafte Vorbehalte“. Er sagte, das Ergebnis der Beschlagnahme von Bankeinlagen bei der Zentralbank wäre die entschädigungslose Enteignung von Einlagen bei Geschäftsbanken durch Großkunden, was zu „weitreichenden Schäden an Universitäten, Krankenhäusern und Fabriken“ führen würde [and] Berufs-, Arbeits-, Sozialversicherungs- und Sozialfürsorgeeinrichtungen“.
Dies wiederum würde zu einer Verringerung der Produktion und des potenziellen Wirtschaftswachstums führen, heißt es in dem Schreiben. „Insgesamt wird das Gleichgewicht, das durch das Nullstellen der Bücher erreicht wird, instabil und kurzlebig sein“, hieß es.
Der IWF reagierte nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.
Die Freigabe von 3 Mrd. USD an IWF-Mitteln erfordert eine Reform des Bankensektors und der Zentralbank, die weithin für ihren Umgang mit der Krise kritisiert wird.
Vor seinem Zusammenbruch im Jahr 2019 hatte sich das Wirtschaftsmodell des Landes auf die Lieferung von Dollar an seine Geschäftsbanken verlassen, die diese zu zweistelligen Zinssätzen bei der Zentralbank hinterlegten, die wiederum Staatsanleihen kaufte. Doch eine schwere Devisenknappheit führte zum Absturz des fragilen Systems. Da das libanesische Parlament wiederholt Kapitalkontrollen versäumte, verhängten die Banken stattdessen strenge Beschränkungen für Abhebungen und Auslandsüberweisungen, um das Ausbluten harter Währungen einzudämmen.
Banken haben den libanesischen Staat aufgefordert, die Verluste im Finanzsektor zu übernehmen, die auf mehr als 70 Milliarden Dollar geschätzt werden. In ihrem Schreiben schlug die ABL alternative Maßnahmen zur Wiederbelebung der libanesischen Wirtschaft und zur Schließung der Finanzlücke vor, darunter Investitionen in den Tourismus, die Landwirtschaft und die wissensbasierte Wirtschaft sowie eine Rekapitalisierung der Zentralbank. Eine solche Rekapitalisierung würde die Mobilisierung von Staatsvermögen im Wert von 20 Mrd. USD, die Verwendung von geschätzten 15 Mrd. USD an Goldreserven und die Rückabwicklung jüngster Devisengeschäfte umfassen.
Mike Azar, ein libanesischer Experte für internationale Finanzen und ehemaliger Dozent an der Johns Hopkins University in Washington, sagte, die Vorschläge der ABL seien „nichts Neues“ und seien von unabhängigen Ökonomen und dem IWF als untragbar abgetan worden.
„Sie sind die gleichen ABL-Gesprächsthemen von vor zweieinhalb Jahren“, sagte er. „Sie waren damals nicht praktikabel und sie sind es heute nicht.“