BlockFi hat Insolvenz nach Chapter 11 angemeldet, wodurch der Krypto-Kreditgeber, der von Peter Thiels Risikokapitalfirma unterstützt wird, das jüngste Opfer der Folgen des Zusammenbruchs der FTX-Börse von Sam Bankman-Fried ist.
Die Einreichung markiert eine mehrmonatige Entwirrung für das in New Jersey ansässige BlockFi unter der Leitung von Chief Executive Zac Prince, das im vergangenen Jahr in einer Fundraising-Runde auf 4 Milliarden US-Dollar geschätzt wurde. Im Juli erlitt es Verluste bei Krediten an den zusammengebrochenen Krypto-Hedgefonds Three Arrows Capital, was in diesem Sommer zu einer Rettungsaktion von Bankman-Fried führte. Aber FTX selbst brach Anfang dieses Monats zusammen, was BlockFi dazu veranlasste, die Kreditvergabe und Kundenabhebungen zu unterbrechen.
Jetzt ist der Kreditgeber das jüngste einst hochfliegende Krypto-Unternehmen, das auf die Erde stürzt, während der Zusammenbruch des Krypto-Imperiums von Bankman-Fried Wellen durch die Branche der digitalen Assets schickt.
„Diese Aktion folgt den schockierenden Ereignissen rund um FTX und verbundene Unternehmen und der schwierigen, aber notwendigen Entscheidung, die wir daraufhin getroffen haben, die meisten Aktivitäten auf unserer Plattform zu unterbrechen“, sagte BlockFi am Montag.
Es fügte hinzu, dass es ein „erhebliches“ Engagement in FTX habe und erwartet, dass sich die Rückforderung von Geldern von der Börse „verzögert“.
BlockFi hatte Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von 1 bis 10 Milliarden US-Dollar mit mehr als 100.000 Gläubigern, wie aus Insolvenzanträgen am Bundesgericht in New Jersey vom Montag hervorgeht.
Der Kreditgeber wird von einer Reihe prominenter Investoren unterstützt, darunter Bain Capital, Tiger Global, Coinbase, die Risikokapitalgesellschaft der Winklevoss-Zwillinge, und Valar Ventures von Peter Thiel, das laut den Unterlagen einen Anteil von 19 Prozent hält.
Mehrere Investoren von BlockFi hatten auch die inzwischen aufgelöste FTX unterstützt, darunter Galaxy Digital des Milliardärs Mike Novogratz und die in San Francisco ansässige Krypto-Venture-Capital-Firma Paradigm.
Nachdem BlockFi in diesem Frühjahr Verluste beim Krypto-Crash erlitten hatte, schloss BlockFi einen Deal mit FTX ab, der eine revolvierende Kreditfazilität von FTX US in Höhe von 400 Millionen Dollar und eine Option für die Börse zum Kauf von BlockFi zu einem „variablen Preis“ beinhaltete. . . basierend auf Leistungstriggern“.
In diesem Monat sagte BlockFi, dass es „ein erhebliches Engagement in FTX und verbundenen Unternehmen hat, das Verpflichtungen umfasst, die uns Alameda schuldet, Vermögenswerte, die bei FTX.com gehalten werden, und nicht in Anspruch genommene Beträge aus unserer Kreditlinie mit FTX US“.
BlockFi listete FTX US als seinen zweitgrößten Gläubiger in Insolvenzanträgen auf und schuldete dem amerikanischen Zweig von Bankman-Frieds Unternehmen 275 Millionen Dollar.
Sein größter Gläubiger ist Ankura Trust, ein in New Hampshire ansässiger Treuhänder, der Gläubiger vertritt, die 729 Millionen Dollar geschuldet sind. BlockFi schuldet der US Securities and Exchange Commission außerdem 30 Millionen US-Dollar im Rahmen eines im Februar mit der Aufsichtsbehörde vereinbarten Vergleichs in Höhe von 100 Millionen US-Dollar, in dem der Kreditgeber dafür belastet wurde, verzinsliche Konten anzubieten, ohne sie als Wertpapiere zu registrieren.
BlockFi sagte, es habe 257 Millionen Dollar Bargeld zur Verfügung, die es verwenden würde, um bestimmte Operationen während des Insolvenzverfahrens fortzusetzen.