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Slawomir Krupa, Vorstandsvorsitzender der Société Générale, hat die Rentabilitätsziele gesenkt und ein langsameres Wachstum der französischen Bank prognostiziert. Nach Jahren der Umstrukturierungen stellte er einen „realistischen“ neuen Plan vor.
Die Aktien von SocGen fielen im frühen Handel nach der strategischen Aktualisierung, die auf den ersten CEO-Wechsel der Bank seit 15 Jahren im Mai dieses Jahres folgte, um mehr als 7 Prozent.
Frankreichs drittgrößte Bank nach Marktwert gab bekannt, dass sie bis 2026 eine Rendite auf das materielle Eigenkapital zwischen 9 und 10 Prozent anstrebt. Dies im Vergleich zu einem früheren Ziel einer Rendite von 10 Prozent bis 2025.
Darüber hinaus wird zwischen 2022 und 2026 ein jährliches Umsatzwachstum von durchschnittlich null bis 2 Prozent angestrebt, was unter dem bisherigen Ziel von 3 Prozent Wachstum bis 2025 liegt.
„Es ist ein realistischer Weg, bei dem Versprechen weniger wichtig sind als unsere Fähigkeit, sie zu halten“, sagte Krupa gegenüber Reportern. „Das ist der richtige Plan für die Bank.“
Er fügte hinzu, dass SocGen hinsichtlich des Kapitals diszipliniert vorgehen werde und die Zuweisung von Mitteln an ihre Geschäftsbereiche begrenzen werde, und skizzierte Kosteneinsparungen und Maßnahmen zur Vereinfachung der Struktur der Bank.
Die Bank durchlief unter dem früheren Vorstandsvorsitzenden Frédéric Oudéa eine Reihe von Umstrukturierungen, während ihr Aktienkurs seit einem Schurkenhandelsskandal im Jahr 2008 und der globalen Finanzkrise weiterhin schlechter abschneidet als die Mitbewerber.
„Wir glauben, dass dies ein glaubwürdiger Plan ist, der die Neubewertung der Aktie einleiten kann“, sagte Citi-Analyst Azzurra Guelfi. Jefferies-Analystin Flora Bocahut sagte jedoch, dass das Update einige negative Überraschungen beinhaltete.
„Die heutigen Ziele deuten darauf hin, dass der Umsatz bis 2026 durchschnittlich nur um 1 Prozent wachsen wird, was weit unter unseren Erwartungen liegt“, sagte Bocahut.
Krupa sagte, SocGen werde versuchen, seine Geschäftstätigkeit zu verkleinern und strategische Partnerschaften mit anderen Finanzgruppen zu bilden, um seine Kostenbasis zu senken, machte jedoch keine näheren Angaben dazu, welche Einheiten verkauft oder gekürzt werden könnten.
Krupa, der sich durch eine fünfjährige Tätigkeit als Leiter des US-Geschäfts der Bank als tragfähiger Nachfolger von Oudéa etablierte, hat bereits Partnerschaften mit großen US-Finanzgruppen aufgebaut.
Letzte Woche kündigte SocGen einen privaten Kreditfonds im Wert von 10 Milliarden Euro mit Brookfield Asset Management an. Die Bank hat außerdem ein Aktien-Joint Venture mit AllianceBernstein gegründet.
Krupa sagte am Montag, dass Allianzen auch in anderen Geschäftsbereichen von SocGen vereinbart werden könnten. Die Bank müsse bei ihrer Suche nach Wachstum „erfinderisch“ sein, fügte er hinzu, da sie bei der Kapitalallokation außerhalb ihrer französischen Online-Bank Boursorama und ihres Autoleasinggeschäfts konservativer geworden sei.
Das Unternehmen hat in den letzten Jahren bereits die Risikobereitschaft seiner Investmentbank zurückgefahren, und Krupa sagte, er wolle die Geschäftsberatungsseite des Geschäfts ausbauen.
SocGen gab am Montag außerdem bekannt, dass es sich zum Ziel gesetzt habe, das Kosten-Ertrags-Verhältnis bis 2026 auf unter 60 Prozent zu senken, was Einsparungen in Höhe von 1,7 Milliarden Euro bedeuten würde.
Darin wurde das Ziel einer Kernkapitalquote (Tier 1) von 13 Prozent im Einklang mit strengeren regulatorischen Anforderungen dargelegt, und es wurde eine Dividendenausschüttungsquote zwischen 40 und 50 Prozent des diesjährigen Gewinns festgelegt, ein niedrigeres Ziel als bei inländischen Konkurrenten.
Vor der Ankündigung am Montag stiegen die SocGen-Aktien in diesem Jahr um 9,4 Prozent, verglichen mit 12,2 Prozent für den gesamten europäischen Bankensektor, obwohl sie seit Ende März, als Anleger über die finanzielle Gesundheit der Bank nach der Rettung der Credit Suisse spekulierten, um 34 Prozent zulegten .
SocGen ist eine der günstigsten Großbanken in Europa, mit einem Preis-Leistungs-Verhältnis von 0,3, weniger als halb so viel wie der Konkurrent BNP Paribas.