Klimabezogene rechtliche Schritte drohen die Kosten für Unternehmensversicherungen noch weiter in die Höhe zu treiben, wobei die Industrie davor warnt, dass der Erfolg für Aktivisten eine Neubewertung der Deckung erzwingen würde, die in den letzten Jahren bereits viel teurer geworden ist.
Unternehmen sehen sich wachsenden rechtlichen Drohungen von Aktivisten ausgesetzt, die versuchen, Nachhaltigkeitsansprüche anzufechten, die als unaufrichtig oder unwahr gelten, und Dekarbonisierungsziele, die als zu schwach angesehen werden, um Aktionäre vor zukünftigen klimabedingten Verlusten zu schützen.
In einem genau beobachteten Kampf bereitet die Umweltorganisation ClientEarth Gerichtsverfahren gegen die geschäftsführenden und nicht geschäftsführenden Direktoren von Shell wegen ihres angeblichen Versäumnisses vor, einen Fahrplan zur Senkung der Emissionen in angemessenem Tempo aufzustellen.
Die kommende Welle von Fällen hat die Aufmerksamkeit der Versicherer auf sich gezogen, die sagen, dass die Kosten der Haftpflichtversicherung für Direktoren und leitende Angestellte (D&O), die Unternehmen für solche Rechtsansprüche abdeckt, steigen könnten, wenn Aktivisten einige große Fälle gewinnen.
„Umwelt, Soziales und Governance [issues] stehen ganz oben auf der Agenda von D&O-Underwritern“, wobei Umweltbelange „ein neues und wichtiges Thema“ sind, sagte David Powell, Leiter des technischen Underwritings bei der Lloyd’s Market Association, die Versicherer auf dem Markt vertritt.
Er fügte hinzu, dass Underwriter potenziellen Kunden zunehmend Fragen stellten, beispielsweise ob ihre Netto-Null-Strategie unabhängig überprüft worden sei. Ein großer erfolgreicher Anspruch oder eine Reihe kleinerer Ansprüche könnten eine „Preisüberprüfung“ auf dem gesamten Markt auslösen, sagte Powell.
Angus Duncan, ein D&O-Spezialist beim Versicherungsmakler Willis Towers Watson, sagte, dass die Versicherer um mehr Informationen über die Klimapolicen der Kunden baten und sogar „Verbesserungen“ der Policen diskutierten – Änderungen der Bedingungen und des Umfangs der bestehenden Deckung.
„Wir sehen viel Gerede“, sagte Duncan und fügte hinzu, dass eine erfolgreiche Klage erhebliche Auswirkungen haben könnte: „Ein großer Fall macht allen Angst.“
Die Preise für D&O-Versicherungen sind im zweiten Quartal gesunken, allerdings nach vier Jahren mit steigenden Prozesskosten. Im vergangenen Jahr sagten britische Politiker der Branche, sie seien besorgt über den Druck, den dies auf die Unternehmensfinanzen ausübe. Die Gesamtpreise für Gewerbeversicherungen steigen weiter.
Im Mai die Bank of England gewarnt dass spezialisierte D&O-Versicherungen besonders klimabezogenen Rechtsstreitigkeiten ausgesetzt waren. Mögliche Ansprüche könnten sich auf Greenwashing, angebliche Verstöße gegen treuhänderische Pflichten und die Finanzierung emissionsintensiver Industrien beziehen, sagte die Bank. Selbst wenn Unternehmen Rechtsstreitigkeiten gewinnen, übernehmen D&O-Versicherer in der Regel die Kosten im Zusammenhang mit der Verteidigung des Falls.
„Wenn reale Fälle zu Auszahlungen führten, wären die möglichen finanziellen Kosten, die von Unternehmen oder Versicherern getragen werden könnten, hoch“, sagte die BoE. Dies könnte sich auf die Kosten und die Verfügbarkeit von D&O-Deckung auswirken und „erhebliche Auswirkungen auf Unternehmen“ haben.
Die wachsenden Umwelt-Offenlegungspflichten für Unternehmen auf der ganzen Welt haben auch das Risiko für Unternehmen erhöht, sagte Terry FitzGerald, Head of Financial and Professional Liability beim Versicherer Liberty Specialty Markets.
Unternehmen sind „an diese Offenlegungen gebunden“ und könnten wegen falscher Angaben rechtlich verfolgt werden, genauso wie sie für falsche Angaben gegenüber Investoren haftbar gemacht werden könnten, sagte FitzGerald. Sie könnten auch weiter in der Zukunft mit rechtlichen Schritten konfrontiert werden, wenn sie die Klimaziele verfehlen würden, sagte er.
Klimabedingte Risiken seien „ein hochkarätiges globales Thema“ geworden, fügte FitzGerald hinzu. “Es wird jetzt aus versicherungstechnischer Sicht betrachtet.”