Die Private-Equity-Gruppe KKR steht kurz vor einem Deal zum Kauf einer großen Beteiligung an FGS Global, die das von WPP unterstützte Finanzkommunikationsunternehmen mit etwa 1,4 Milliarden US-Dollar bewerten wird, so die mit der Angelegenheit vertrauten Personen.
Der Deal, der bereits nächste Woche bekannt gegeben werden könnte, wird die jüngste große Investition von Buyout-Gruppen in den Nischensektor der Kommunikation darstellen, die sich auf die Bereitstellung von Strategie- und Krisenberatung für Unternehmen und Führungskräfte konzentrieren.
Es wird erwartet, dass KKR mehr als 30 Prozent von FGS von einer Kombination aus leitenden Angestellten bei FGS und dem Werbeunternehmen WPP erwirbt, sagten die Personen. WPP, das rund 57,4 Prozent des Unternehmens besitzt, wird voraussichtlich die Mehrheit an dem Geschäft behalten, was es ihm ermöglichen wird, die Konten der Gruppe weiter zu konsolidieren.
Der Zeitpunkt eines Deals kann sich verschieben, und eine endgültige Transaktion wurde noch nicht unterzeichnet, warnten die Personen. FGS, KKR und WPP lehnten eine Stellungnahme ab.
FGS wurde in den letzten Jahren durch die Fusion von drei Kommunikations- und Lobbying-Unternehmen gegründet, die von der in Großbritannien notierten WPP kontrolliert werden.
Diese Gruppen – Finsbury mit Sitz in London, Hering Schuppener mit Sitz in Frankfurt und Glover Park Group mit Sitz in Washington, DC – einigten sich darauf, 2020 zu fusionieren. Das Trio kaufte ein Jahr später Sard Verbinnen mit Sitz in den USA, um es mit ihren größten Konkurrenten aufzunehmen.
Zu den Konkurrenten von FGS gehören die in den USA notierte FTI Consulting sowie die privat gehaltene Teneo, die von der Private-Equity-Gesellschaft CVC kontrolliert wird, und die Brunswick Group, die ebenfalls externe Investitionen erhalten hat.
FGS Global wird von seinem Vorsitzenden Roland Rudd, einem Briten, der Finsbury 1994 gründete, und Geschäftsführer Alexander Geiser, einem Deutsch-Kanadier, der 1998 zu Hering Schuppener kam, geleitet. Das Unternehmen beschäftigt mehr als 1.200 Mitarbeiter und hat etwa 200 Partner. Die Geschäftsleitung und Partner besitzen rund 40 Prozent der Anteile.
Gemäß den Bedingungen der Zusammenlegung von Gruppen strebte FGS einen Börsengang bis 2024 an. Die Investition von KKR wird dieses Ziel wahrscheinlich verschieben.
Laut Mergermarket hat FGS im vergangenen Jahr weltweit seine Konkurrenten als führendes PR-Unternehmen für die Beratung zu Fusionen und Übernahmen auf der Grundlage von Transaktionswert und -volumen übertroffen. Zu den größten Kunden von FGS gehören EY, UnitedHealth, Bayer und SoftBank.
KKR ist ein langjähriger Kunde von FGS, und die regionale Führung der Buyout-Gruppe, einschließlich des Co-Leiters von European Private Equity, Philipp Freise, steht Rudd und Geiser nahe. Die in den USA notierte KKR gab diese Woche bekannt, dass sie ihren größten europäischen Fonds geschlossen und 8 Milliarden US-Dollar aufgebracht hat, deren Erlöse voraussichtlich für den FGS-Deal verwendet werden.
Die Konkurrenten von FGS haben sich auch um externe Finanzierung durch den Verkauf von Minderheitsbeteiligungen bemüht. Im Jahr 2021 verkaufte Brunswick eine Minderheitsbeteiligung an BDT Capital Partners des Bankiers Byron Trott in einem Deal, der Brunswick mit etwa 500 Mio. £ bewertete.
Die Finanzkommunikationsbranche hat in jüngerer Zeit einen Konsolidierungsschub durchlaufen. Das CVC-eigene Unternehmen Teneo erwarb Anfang dieses Jahres seinen kleineren britischen Konkurrenten Tulchan für mehr als 65 Mio. £. Das US-amerikanische Public-Affairs-Unternehmen APCO Worldwide erwarb im vergangenen Monat das in London ansässige Finanzkommunikationsunternehmen Camarco im Wert von rund 20 Millionen Pfund.
WPP war unter dem Vorstandsvorsitzenden Mark Read aktiv im Dealmaking, insbesondere beim Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung am Marktforschungsunternehmen Kantar an die Private-Equity-Gruppe Bain Capital im Jahr 2019, bei einem Deal, der das Unternehmen mit etwa 4 Milliarden US-Dollar bewertete.
Dieser Artikel wurde geändert, um der Tatsache Rechnung zu tragen, dass Walgreens nicht einer der größten Kunden von FGS ist