Führende US-Kreditkartengeber signalisieren ihr Vertrauen in die amerikanischen Verbraucher und verstärken ihre Marketinganstrengungen, um neue Kreditnehmer anzuziehen, selbst wenn die Wirtschaft in eine technische Rezession abgleitet.
Nach einem Anstieg um 47 Prozent im ersten Quartal stieg das Volumen der von US-Kreditkartenherausgebern versendeten Papier- und Digitalmail-Anfragen im zweiten Quartal laut vorläufigen Daten des Marktforschungsunternehmens Competiscan wieder an und ist auf dem besten Weg, ein Rekordhoch zu erreichen dieses Jahr.
Die Angebotswelle folgt einem Anstieg von 85 Prozent im vergangenen Jahr gegenüber den niedrigen Niveaus von 2020 und kommt, wie viele große Kartenaussteller in ihren Ergebnisberichten für das zweite Quartal in diesem Monat sagten, dass sie die Marketingausgaben erhöhen würden.
JPMorgan Chase, der größte US-Kartenaussteller, hob die Heftigkeit des Wettbewerbs um Kreditnehmer hervor, als er höhere Kundenakquisitionskosten für einen 45-prozentigen Rückgang der Kartengewinne im zweiten Quartal verantwortlich machte. Capital One, der zweitgrößte Emittent, gab bekannt, dass seine vierteljährlichen Marketingausgaben im Vergleich zum Vorjahr um 62 Prozent gestiegen seien, und versprach, aggressiv zu bleiben.
„Wir sehen weiterhin Möglichkeiten, Konten und Kredite zu buchen, die belastbare und attraktive Renditen generieren können, und wir konzentrieren uns weiterhin auf das Marketing, um das Wachstum voranzutreiben“, sagte Richard Fairbank, CEO von Capital One, und nannte den Wettbewerb „intensiver als vor der Pandemie“. .
Besonders bemerkenswert ist in dieser Phase des Konjunkturzyklus die Zunahme der Marketingaktivitäten. In unsicheren Zeiten versenden Kreditgeber in der Regel weniger Kartenangebote – sie zielen auf potenzielle Kreditnehmer mit der höchsten Kreditwürdigkeit ab – und konzentrieren sich darauf, Premium-Karten zu verkaufen oder Bestandskunden andere Angebote zu unterbreiten.
Doch selbst wenn die Federal Reserve die Zinssätze anhebt, um die höchste Inflationsrate seit mehr als vier Jahrzehnten zu senken, glauben Kreditkartenanbieter, dass sie Spielraum haben, um die Größe ihrer Kreditbücher zu erhöhen, da die Arbeitslosigkeit niedrig ist und die Verbraucherbilanzen gesund erscheinen.
Die Kreditkartenguthaben der sieben größten Emittenten – JPMorgan, Capital One, Citigroup, Bank of America, American Express, Discover und Synchrony – stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 13 Prozent auf 739,8 Milliarden US-Dollar, bleiben aber etwa 9 Prozent niedriger als zuvor Ende 2019.
American Express hob letzte Woche seine bereits optimistischen Umsatzaussichten für das Jahr an, da das Unternehmen höhere Gewinne als erwartet meldete und sagte, dass seine jährlichen Marketingausgaben seine vorherige Prognose von 5 Milliarden US-Dollar übersteigen würden.
„Ich verstehe nicht [a recession] überhaupt in meinen Zahlen“, sagte Chief Executive Stephen Squeri gegenüber Yahoo Finance. „Es fällt mir wirklich schwer, mir vorzustellen, dass wir in Quartal drei oder vier eine große Verlangsamung haben werden.“
Um neue Kunden zu gewinnen, wenden Emittenten auffällige Taktiken an. Letzten Monat brachte Amex eine Karte in limitierter Auflage auf den Markt, die aus dem Schrott ausgemusterter Flugzeuge hergestellt wurde. Reisegebundene Anmeldeboni sind großzügiger geworden, obwohl die Verbraucher bisher Cashback-Karten bevorzugen.
Viele der Marketingbemühungen zielen auf sogenannte „Revolver“ ab, also Kreditnehmer, die von Monat zu Monat ein Guthaben tragen, anstatt ihre Kontoauszüge vollständig zu begleichen.
Während des ersten Quartals gab es eine 62-prozentige Zunahme des Volumens der Angebote zur Übertragung von Guthaben, die es den Verbrauchern ermöglichen würden, Schulden auf einer Kreditkarte zinsfrei für eine Zeit zu konsolidieren, sagte Competiscan. Auch die Konditionen werden großzügiger. Die zinsfreie Zeit stieg von 14 Monaten im Jahr 2021 auf durchschnittlich 16 Monate in diesem Jahr.
Sara Rathner, Analystin bei NerdWallet, einer Website für persönliche Finanzen, sagte, dass die Kombination aus wachsenden Guthaben und steigenden Zinssätzen die Verbraucher in Schwierigkeiten bringen könnte.
„Wenn Sie derzeit Kreditkartenschulden haben oder sich für einen großen bevorstehenden Kauf verschulden, sind die Zinssätze hoch und sie werden höher“, sagte Rathner. „Es kann ziemlich schnell außer Kontrolle geraten.“
Die Aufgabe für die Kreditgeber wird durch die Schwierigkeit erschwert, die längerfristigen Auswirkungen staatlicher Anreiz- und Schuldenerlassprogramme auf die Verbraucher abzuschätzen.
„Sie haben eine Verschiebung zwischen den zuvor sehr korrelierten Kennzahlen gesehen“, sagte Brian Doubles, Chief Executive von Synchrony, dem größten US-amerikanischen Kreditkartenaussteller, der seine Marketingausgaben im letzten Quartal um 18 Prozent erhöht hat, im Einklang mit der Zeit vor der Pandemie Ebenen. „Das liegt wirklich an den Auswirkungen des Stimulus und der Nachsicht, die durchkommt.“
Kreditgeber argumentieren, dass neue Targeting-Tools und Datenanalysen es einfacher gemacht haben, Kredite in einem Abschwung zu vergeben, ohne übermäßige Verluste hinnehmen zu müssen.
Viele Kreditgeber analysieren jetzt zusätzlich zur traditionellen Kreditwürdigkeit Faktoren wie Bildung, Beschäftigungsverlauf und Girokontosalden, um die Kreditwürdigkeit zu bestimmen, was den Pool potenzieller Kreditnehmer erhöht, sagte Megan Cipperly, Senior Director of Client Services bei Competiscan.
Anreize wie Zinsnachlässe für die Einrichtung automatischer Zahlungen oder mehrere aufeinander folgende pünktliche Zahlungen werden auch für unbesicherte Kredite immer beliebter.
„Es verringert die Wahrscheinlichkeit von Zahlungsausfällen und schafft eine positive Kunden-Kreditgeber-Beziehung“, sagte Cipperly. „Das ist eine großartige Strategie, wenn wir auf eine Rezession zusteuern.“