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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
Philipp Rickenbacher, Vorstandsvorsitzender von Julius Bär, sagte, der zweitgrößte Vermögensverwalter der Schweiz werde sein Private-Debt-Geschäft im Zuge der Krise des österreichischen Immobilienkonzerns Signa überprüfen.
Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen ist Julius Bär einer der größten Kreditgeber von Signa, einem europäischen Luxusentwickler, zu dessen Vermögenswerten eine Beteiligung am KaDeWe, Deutschlands berühmtestem Kaufhaus, und am Chrysler Building in New York gehört.
Die Aktien von Julius Bär sind um 16 Prozent gefallen, seit das Unternehmen letzte Woche bekannt gab, dass das Unternehmen eine Rückstellung in Höhe von 70 Mio. Franken (80 Mio. US-Dollar) für Verluste in seinem Kreditportfolio bilden würde. Am Montag teilte der Schweizer Kreditgeber mit, dass dies auf sein größtes Einzelengagement in seinem Privatkreditbuch zurückzuführen sei, das sich auf 606 Mio. SFr belief.
„Wir bedauern, dass ein einziger Vorfall zu der jüngsten Verunsicherung unserer Stakeholder geführt hat“, sagte Rickenbacher. Daher „werden wir unser Private-Debt-Geschäft und die Rahmenbedingungen, in denen es betrieben wird, überprüfen“.
Signa wurde von René Benko gegründet und hat ein Immobilienportfolio im Wert von 27 Milliarden Euro aufgebaut, wurde jedoch von steigenden Zinsen hart getroffen. Anfang des Monats sagte Signa, man habe einen neuen Vorsitzenden ernannt, um die Gruppe umzustrukturieren, und Benko werde sich aus dem Unternehmen zurückziehen.
Laut einer Analyse von JPMorgan schuldet Signa Banken und Investoren rund 13 Milliarden Euro. Aufgrund der komplizierten Struktur und Undurchsichtigkeit der Gruppe war es für Kreditgeber jedoch schwierig einzuschätzen, wie hoch das Risiko für ihr Kapital ist.