JPMorgan Chase erhöhte seine Prognose, wie viel es im Jahr 2022 aus seinem Kernkreditgeschäft verdienen wird, auf mehr als 56 Mrd. USD, von zuvor mindestens 53 Mrd. USD, da die Wall Street Bank davon ausgeht, dass sie von steigenden Zinssätzen profitieren wird.
Der verbesserte Ausblick wurde in einer Präsentation für den Investorentag von JPMorgan bekannt gegeben, der am Montag um 8:00 Uhr Eastern Time beginnen soll. Die Veranstaltung ist eine Plattform für Jamie Dimon, seit 2005 Vorstandsvorsitzender von JPMorgan, um auf Bedenken der Aktionäre hinsichtlich seiner Ausgabenpläne für die nach Vermögen größte US-Bank zu reagieren.
Analysten hatten erwartet, dass der Kreditgeber das Ereignis nutzen würde, um seine Prognose für den Nettozinsertrag anzuheben – die Differenz zwischen dem, was Banken für Einlagen zahlen, und dem, was sie aus Krediten und anderen Vermögenswerten verdienen – nachdem die Federal Reserve angedeutet hatte, dass sie die Zinsen schneller als geplant erhöhen würde, um Bekämpfung der hohen Inflation. Der NII schließt die Kreditvergabe in seinem Geschäft mit festverzinslichen Wertpapieren und Aktienmärkten aus.
Die Analysten der Deutschen Bank hatten vorhergesagt, dass das neue NII-Ziel von JPMorgan 55 bis 56 Milliarden US-Dollar betragen würde.
Höhere Zinsen sollten es Kreditgebern wie JPMorgan ermöglichen, mehr mit den von ihnen vergebenen Krediten zu verdienen. Einige Analysten befürchten jedoch, dass eine aggressive Straffung die US-Wirtschaft in eine Rezession treiben könnte, ein Umfeld, in dem Banken oft zu kämpfen haben.
Die Bank behielt ihr mittelfristiges Ziel von rund 17 Prozent für die Rendite auf das materielle Stammkapital, ein wichtiges Maß für die Rentabilität, bei und sagte, es könne „im Jahr 2022 erreicht werden“.
Dimon hatte im Januar gewarnt, bevor die Fed signalisierte, dass sie die Zinsen schneller anheben würde, dass die Ausgabenpläne der Bank wahrscheinlich bedeuten würden, dass sie das Ziel in diesem und im nächsten Jahr verfehlen würde.
Im Vorfeld des Investorentags hatte die Bank angedeutet, dass sie mehr Details darüber liefern würde, was die Aktionäre von den 15 Milliarden Dollar an Investitionsausgaben erwarten können, die JPMorgan im Januar angekündigt hatte und die den Markt erschreckt hatten.
Die Bank beließ ihre Prognose unverändert, dass die Ausgaben im Jahr 2022 etwa 77 Milliarden US-Dollar betragen werden.
Die Veranstaltung findet nur wenige Tage statt, nachdem die Aktionäre Dimons Gehalt gerügt haben, wobei weniger als ein Drittel für die Unterzeichnung der Vorstandsvergütung der Bank für 2021 stimmte, die niedrigste Unterstützung, seit sie vor mehr als einem Jahrzehnt damit begonnen hat, solche Stimmen abzuhalten. Investoren haben sich besonders mit einem Sonderpreis von 50 Millionen Dollar beschäftigt.
JPMorgan-Aktien, die in diesem Jahr hinter dem breiteren KBW-Bankindex zurückgeblieben sind, stiegen im vorbörslichen Handel um etwa 1,4 Prozent.