Mindestens drei große Banken haben Gebote abgegeben, um First Republic ganz oder teilweise zu kaufen, den umkämpften kalifornischen Kreditgeber, um dessen Rettung die US-Regulierungsbehörden an diesem Wochenende gekämpft haben.
Unter denen, die Angebote eingereicht haben, sind laut drei Quellen mit Kenntnis der Situation JPMorgan Chase, PNC und Citizens.
JPMorgan, das sich vor einem Monat um die Rettung von First Republic bemühte, arbeitet laut einer mit der Situation vertrauten Quelle nicht mehr als Berater von First Republic, wodurch die Bank frei wird, sich dem Verfahren als Bieter wieder anzuschließen.
Es ist noch nicht klar, ob ein Deal zustande kommt, und andere Bieter könnten auftauchen. Die Federal Deposit Insurance Corporation, die die Bemühungen der Regierung anführt, hatte potenziellen Bietern eine Frist bis 12.00 Uhr Eastern Time gesetzt, aber Quellen sagten, es sei wahrscheinlich, dass das Fenster offen bleiben würde.
Personen, die der Situation nahe stehen, sagen, die Regierung sei entschlossen, den Verkaufsprozess für First Republic abzuschließen, bevor die Bank am Montagmorgen ihre Geschäfte öffnet.
First Republic und einige Regierungsbeamte hatten gehofft, dass die Bank einen Deal aushandeln könnte, der eine Zwangsverwaltung vermeiden würde. Aber das scheint jetzt unwahrscheinlich. Die einzigen Angebote, die bisher eingereicht wurden, hängen davon ab, dass die FDIC First Republic zunächst schließt und unter Zwangsverwaltung stellt.
Alle Bieter haben ihre Angebote davon abhängig gemacht, dass der Versicherungsfonds der FDIC einige der potenziellen Verluste abdeckt, die durch die Transaktion entstehen könnten, vielleicht durch die Übernahme des gesamten oder des größten Teils des 30-Milliarden-Dollar-Anleihenportfolios von First Republic, das rund 500 Millionen US-Dollar an nicht realisierten Vermögenswerten hat Verluste.
Eine Frage ist, ob die FDIC und die Fed eine sogenannte „systemische Risikobefreiung“ gewähren müssten, wie sie es letzten Monat bei der Silicon Valley Bank und der Signature Bank getan haben, die es der FDIC ermöglicht, alle Einlagen zu garantieren, einschließlich derjenigen über 250.000 USD. Elf große Banken, darunter JPMorgan und PNC, legten letzten Monat 30 Milliarden Dollar an Einlagen bei First Republic an, um die Bank zu stabilisieren.
Citizens und PNC lehnten es ab, sich dazu zu äußern, ob sie ein Angebot für First Republic eingereicht hatten. JPMorgan reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme. First Republic und die FDIC lehnten es ebenfalls ab, sich zum Verkaufsprozess zu äußern.
„Wahrscheinlich wird die FDIC die Kontrolle übernehmen und den Vermögenswert dann gleichzeitig an den erfolgreichen Bieter weiterverkaufen“, sagte Gary Cohn, ehemaliger Banker von Goldman Sachs und Berater von Präsident Donald Trump, am Sonntagmorgen gegenüber CBS Stellen Sie sich der Nation. „Ich denke, das wird irgendwann später am Nachmittag passieren. . . bevor heute Abend die Märkte in Asien öffnen.“
Die Aktien von First Republic haben in diesem Jahr mehr als 97 Prozent ihres Wertes verloren, getrieben von Sorgen über Papierverluste in ihrem Hypothekenbuch und anderen Vermögenswerten und massiven Abflüssen von Einlagen nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank am 10. März.
Am Montag berichtete die Bank, dass sie in den ersten drei Monaten des Jahres Einlagen in Höhe von 100 Mrd.
Am Mittwoch bat die FDIC etwa ein Dutzend Banken, ihnen mitzuteilen, was sie bereit wären, für die Einlagen und Vermögenswerte der First Republic zu zahlen, und welche Verluste die FDIC hinnehmen müsste, um den Deal abzuschließen, so die mit der Bank vertrauten Personen Diskussionen. Am Freitag ging die Aufsichtsbehörde zu JPMorgan, PNC und mehreren anderen Kreditgebern zurück und bot an, ihnen Zugang zu detaillierteren Informationen über First Republic zu gewähren.
Guggenheim Securities, das als Finanzberater der FDIC im Verkaufsprozess der First Republic fungiert, hat sich Ende letzter Woche an eine Handvoll Private-Equity- und andere Investmentfirmen gewandt, um zu sehen, ob Interesse besteht. Aber Quellen, die dem Verkaufsprozess nahe stehen, sagen, dass sich keine der Firmen für ein Angebot entschieden hat.
Ro Khanna, ein demokratischer Kongressabgeordneter aus Kalifornien, ermutigte am Sonntag die FDIC, mit Institutionen des Privatsektors zusammenzuarbeiten, um eine Lösung für die Erste Republik zu finden.
„Die FDIC muss sich nach der kostengünstigsten Alternative umsehen, das ist ihr Auftrag“, sagte er gegenüber CBS News auf die Frage, ob Großbanken daran gehindert werden sollten, den Kreditgeber zu erwerben.
„Im Moment müssen sie möglicherweise mit Banken und privatem Kapital zusammenarbeiten, um First Republic zu retten. Das ist der Zustand, in dem wir uns befinden.“