Bleiben Sie mit kostenlosen Updates auf dem Laufenden
Melden Sie sich einfach an Medien myFT Digest – direkt in Ihren Posteingang geliefert.
Die Lloyds Banking Group erwägt ein Angebot der Barclay-Familie, die Schulden der Telegraph Media-Gruppe in Höhe von 1,1 Milliarden Pfund vollständig zurückzuzahlen. Unterstützt wird dies von RedBird IMI, der Medien- und Sportinvestitionsgruppe des ehemaligen CNN-Chefs Jeff Zucker.
RedBird IMI, das zum Teil von der in Abu Dhabi ansässigen Gruppe International Media Investments finanziert wird, hat angeboten, gemeinsam mit der Königsfamilie von Abu Dhabi bei der Finanzierung eines Deals zu helfen, so zwei Personen, die den Gesprächen nahe stehen.
Ein Erfolg würde die Auktion für die überregionale Zeitung und ihr Schwestermagazin The Spectator stoppen, die seit 20 Jahren im Besitz der Familie Barclay sind.
Der deutsche Verleger Axel Springer hat sich aus der Auktion zurückgezogen, nachdem er vor dem angestrebten Preis von 600 Millionen Pfund gescheut hatte, berichten Personen, die mit der Angelegenheit direkt vertraut sind.
Axel Springer lehnte eine Stellungnahme ab und wird der erste der großen Bieter sein, der aus dem Verfahren ausscheidet, nachdem Lloyds bis Ende des Monats erste Gebotsrunden abgegeben hat. Allerdings sind auch andere besorgt darüber, ob sie dem jüngsten Angebot der Familie Barclay folgen sollen oder nicht.
Die Barclays haben seit dem Verlust der Kontrolle über die Zeitungsgruppe an Lloyds in diesem Jahr mehrere Angebote zur Tilgung der Schulden gemacht, wurden jedoch angesichts der Forderungen der Bank nach vollständiger Rückzahlung alle zurückgewiesen.
Personen, die den Gesprächen nahe standen, sagten, dass jeder Deal davon abhänge, dass RedBird IMI und der in Abu Dhabi ansässige Investor eine Due-Diligence-Prüfung abschließen. Sie fügten hinzu, dass sich die Bank auch über die Zuverlässigkeit der Finanzierung vergewissern müsse, bevor sie mit einer Transaktion fortfahre.
Eine Person, die über die Gespräche informiert wurde, sagte, dass Lloyds „den neuesten Vorschlag sorgfältig prüfe“ und dass Redbird IMI ein „glaubwürdigerer Name“ sei, der hinter dem Angebot der Familie stünde.
Als Zucker diesen Monat gefragt wurde, ob er daran interessiert sei, den Telegraph zu kaufen, sagte er der Financial Times, er werde „nicht darüber reden“.
Ein Sprecher von Zucker lehnte eine Stellungnahme ab. Lloyds und die Familie Barclay lehnten eine Stellungnahme ab.
Jeder Deal würde die Frage aufwerfen, warum die Familie so daran interessiert war, die Schulden in Höhe von 1,1 Milliarden Pfund vollständig zu begleichen, anstatt an einer Auktion teilzunehmen, bei der die Kosten für die Zeitung wahrscheinlich etwa die Hälfte dieses Betrags betragen würden. Die FT gab im September bekannt, dass Lloyds eine Garantie bei den ausländischen Holdinggesellschaften hält, die die Very Group kontrollieren, die mit den notleidenden Schulden hinter dem Telegraph zusammenhängt.
Eine Person, die mit den Verhandlungen vertraut war, stellte die Frage, wie das Telegraph-Geschäft mit dieser hohen Verschuldung weitergeführt werden könne, räumte aber auch ein, dass der „Trumpf der Familie darin bestehe, dass sie vor allen anderen Anspruch auf die Rückzahlung ihrer Schulden habe“, Lloyds jedoch „nicht dazu in der Lage ist“. ihnen das rechtlich verbieten“.
Er fügte hinzu, dass der Deal im Falle einer Zustimmung ein großer Gewinn für die Bank wäre, da die Schulden in ihren Konten bereits erheblich abgeschrieben worden seien.
Das von RedBird IMI unterstützte Angebot, über das erstmals Sky berichtete, erfolgt im Vorfeld einer wichtigen Gerichtsentscheidung am Montag darüber, ob die Holdinggesellschaft, die die Schulden auf den Britischen Jungferninseln hält, liquidiert werden soll. Dieses Gerichtsverfahren könnte nun vertagt werden, sagen Personen, die dem Prozess nahe stehen.
Die Auktion wird fortgesetzt, bis eine Einigung erzielt wird, sagen Personen, die dem Prozess nahe stehen. Andere interessierte Bieter für den Telegraph werden jedoch angesichts der jüngsten Vorgehensweise alarmiert sein, da sie Monate damit verbracht haben, Angebote vorzubereiten.
Sie werden argumentieren, dass der Deal von der Regierung geprüft werden muss, da es zu einem möglichen Kontrollwechsel hin zu einem Konzern mit Verbindungen zum Nahen Osten kommen könnte, obwohl die Familie dieses Argument in der Vergangenheit mit der Begründung zurückgewiesen hat, dass sie letztendlich weiterhin Eigentümer des Konzerns bleiben werde .
Konservative Abgeordnete befassten sich am Freitag mit den möglichen Auswirkungen eines Abkommens über die Schuldenfinanzierung aus dem Nahen Osten. Neil O’Brien, konservativer Abgeordneter des Wahlkreises Harborough, Oadby & Wigston, sagte in einem Tweet: „The Telegraph & Spectator sind zwei unserer prestigeträchtigsten Publikationen. Natürlich besteht weltweit Interesse daran, die Kontrolle über sie zu erlangen. Ich hoffe, dass DCMS die Finanzierungs- und Eigentumsstruktur jedes Deals genau unter die Lupe nehmen und sie wie üblich prüfen wird [public interest intervention notice] Verfahren.“
Eine Person, die mit der Struktur der Kredite vertraut ist, sagte: „Ein Schuldner [can] Sie zahlen ihre Schulden vollständig im eigenen Namen, solange Geld vorhanden und nicht kriminell ist.“
Andere Bieter, darunter der Hedgefonds-Milliardär Paul Marshall und die konkurrierenden Medienkonzerne DMGT und News UK, wurden gebeten, ihre Angebote für die erste Runde vor Monatsende einzureichen.