Jean-Laurent Bonnafé, langjähriger „introvertierter“ Chef der BNP

Die meisten Vorstandschefs könnten ins Rampenlicht geraten, wenn sie mehr als ein Jahrzehnt damit verbracht hätten, die größte Bank der Eurozone zu leiten und ihre von Krisen geplagten regionalen Konkurrenten zu übertreffen.

Nicht Jean-Laurent Bonnafé, der in seinen zwölf Jahren an der Spitze von BNP Paribas eher noch weiter aus dem Blickfeld gerückt ist.

„Ich bin einfach derjenige, der die Nachfolge eines anderen angetreten hat“, sagte der 61-Jährige der Financial Times in einem seltenen Interview in Paris. „Die Bank wurde 1848 gegründet und wird für einen sehr langen Zeitraum bestehen bleiben. Das ist ein Team.“

Auch wenn er es vorzieht, sich vor der Öffentlichkeit zu verstecken, steht Bonnafé vor einer Reihe von Herausforderungen, die letztendlich seine Karriere bei der französischen Bank bestimmen werden – nicht zuletzt die Sicherung seiner eigenen Nachfolge, auch wenn die Satzung der BNP ihm erlaubt, bis 2028 im Amt zu bleiben.

Während einer Amtszeit, zu der auch die Krise in der Eurozone und die Coronavirus-Pandemie gehörten, haben sich die Aktien von BNP besser gehalten als die der meisten ihrer europäischen Mitbewerber, aber ihr Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,54 bleibt hinter denen einiger, darunter HSBC und Santander, und insbesondere der meisten großen Unternehmen zurück US-Kreditgeber.

Die Bank hat ihren Status als einer der besten Unternehmensfinanzierer Europas gefestigt und baut ihre Ambitionen als bevorzugte Investmentbank des Kontinents weiter aus. Bei den Einnahmen schlägt sie die ehemals starken Rivalen Deutsche Bank und Barclays, obwohl Wall-Street-Banken bei weitem der Markt bleiben Führer.

Da Bonnafé sein Versprechen auf höhere Renditen in den nächsten zwei Jahren einhalten will, muss er BNP nun auf eine umweltfreundlichere Umgestaltung vorbereiten – ein Anlass zunehmender Kritik, da Klimaaktivisten, die ihr vorwerfen, nicht schnell genug auf fossile Brennstoffe zu verzichten, Klagen gegen die Bank einreichen und das Gesicht des schwer fassbaren Vorstandsvorsitzenden auf Protestplakaten zu platzieren.

Gleichzeitig muss die BNP ihren Ruf als „unveränderlich“ aufrechterhalten. Die Serie regelmäßiger vierteljährlicher Gewinne im letzten Jahrzehnt wurde nur durch die Strafen in Höhe von 9 Milliarden US-Dollar getrübt, mit denen die Bank wegen der Aufhebung der US-Sanktionen im Jahr 2014 rechnen musste .

„In einer Branche, in der es schwierig ist, ruhig zu schlafen, gilt BNP als hochwertigeres und sichereres Unternehmen“, sagte Barclays-Analyst Amit Goel.

Bonnafé beurteilt die Bedrohung, die für Banken durch die rasche Umkehr der extrem niedrigen Zinssätze in Europa und den USA entsteht, positiver als einige seiner Konkurrenten, da die Branche seit der Finanzkrise 2008 ihre Abwehrmaßnahmen und regulatorischen Puffer verstärkt hat.

Dies trotz zunehmender Warnungen vor einem drohenden Absturz der Gewerbeimmobilien- und Unternehmensbewertungen, dem Zusammenbruch des kalifornischen Kreditgebers Silicon Valley Bank in diesem Jahr und der erzwungenen Übernahme der leidgeprüften Credit Suisse durch ihren Schweizer Rivalen UBS.

„Bisher gab es zwar einige isolierte Probleme, aber kein großes globales Problem“, sagte Bonnafé und fügte hinzu: „Ich bin etwas zwiegespalten, wenn ich sagen kann, dass das großartig ist, aber wenn wir versuchen, die Situation vielleicht 15 Jahre zuvor gelassen zu betrachten.“ , das System wäre in einer ganz anderen Form.“

Als er BNP leitete, gehörte Ruhe zu Bonnafés Markenzeichen.

„Er war immer sehr zurückhaltend“, sagte Olivier Andriès, Vorstandsvorsitzender des Triebwerksherstellers Safran und ehemaliger Klassenkamerad sowohl an der Ingenieurschule Polytechnique als auch am Elite-Corps des Mines, einem Ausbildungsgelände für französische Beamte. „Ich habe noch nie erlebt, dass er ausrastet.“

BNP-Insider und konkurrierende Banker loben Bonnafé für die Schaffung eines straff geführten Unternehmens, das sich als konservativ hinsichtlich Risiken und Kosten erwiesen hat, wobei einige von einer stark hierarchischen internen Kultur sprechen.

Während französische Medien einen seiner Spitznamen als „J’Lo“ zitiert haben, eine Abwandlung seiner gemeinsamen Initialen mit der US-Popstarin Jennifer Lopez, nannten einige Mitarbeiter weniger schmeichelhafte Spitznamen – darunter „der Oberste Sowjet“.

Bonnafés Zurückhaltung geht über seine öffentliche Rolle hinaus, auch wenn er in etablierten Kreisen kein Unbekannter ist. Einige französische Beamte sagten, er sei für sie ein Rätsel, eine Anomalie für den Chef eines Kreditgebers, der bis zu seinem Eintritt im Jahr 1993 – zu Beginn einer französischen Privatisierungswelle – in Staatsbesitz war und für den er nach wie vor eine Bank der Wahl ist die französische Regierung.

BNP, nach wie vor Frankreichs dominanter Haupthändler für Staatsanleihen, war während der Pandemie maßgeblich an der Orchestrierung staatlich unterstützter Notfallkreditprogramme beteiligt, die über französische Banken vermittelt wurden.

Bonnafé wurde in eine Familie aus der südlichen Stadt Albi hineingeboren und trat in seinem Studium zunächst in die Fußstapfen seines EDF-Ingenieurvaters.

Bei Polytechnique, einem Rekrutierungszentrum für erstklassige französische Unternehmen, traf er auf andere zukünftige europäische Bankchefs, darunter Tidjane Thiam von Credit Suisse, Jean Pierre Mustier von UniCredit und Frédéric Oudéa von Société Générale.

Als Liebhaber klassischer Musik ist eine seiner wenigen öffentlichen Aufgaben die Leitung der Freunde der Pariser Oper, wo er große Kunden bewirtet. Ein weiterer jährlicher Ausflug ist das Roland-Garros-Tennisturnier. Allerdings fällt es Menschen, die ihn beruflich kennen, schwer, detailliert zu beschreiben, wie er seine Freizeit verbringt.

„Er ist introvertiert“, sagte ein leitender Banker, der ihn seit Jahren kennt. „Er wird dir nicht sagen, was er am Wochenende gemacht hat, oder nur, wenn du ihn wirklich dazu zwingst.“

Unternehmenschefs sind entgegenkommender. Bonnafés erster Job bei BNP bestand darin, Großkunden zu verwalten, nachdem er im französischen Industrieministerium und im Private Equity tätig war.

Arthur Sadoun, der BNP einst als Publizist bei Kampagnen beraten hatte, sagte, Bonnafé habe ihn beraten, als er 2017 Vorstandsvorsitzender der Werbegruppe Publicis wurde.

„Er hat viel Zeit damit verbracht, mir zu sagen: ‚Es wird schwer, aber du wirst es schaffen‘.“

Rodolphe Saadé, Chef des in Marseille ansässigen Schifffahrtskonzerns CMA CGM, beschrieb Bonnafé als einen klaren Redner: „Er sagt die Dinge so, wie er sie sieht. . . Wenn etwas nicht möglich ist, wird er es sagen.“

Bonnafé machte sich bei BNP einen Namen, indem er einige der größten Fusionen durchführte, darunter ein Doppelangebot für SocGen und Paribas im Jahr 1999, als er Strategiechef war. Das erste Angebot wurde schließlich fallen gelassen.

Später half er bei der Integration der italienischen Banco Nazionale di Lavoro, die 2006 von BNP übernommen wurde, sowie der Niederlassungen von Fortis in Belgien und Luxemburg. Intern machte er kaum einen Hehl daraus, wie mühsam der BNL-Deal war, nachdem BNP sich mit der schlechten Kreditqualität seiner Kredite auseinandersetzen musste – ein warnendes Beispiel für andere grenzüberschreitende Fusionen.

Bonnafé hat seitdem kleinere Deals bevorzugt, darunter den Kauf des Prime-Brokerage-Geschäfts der Deutschen Bank im Jahr 2019, das Hedgefonds bedient, um sein Ansehen auf den Aktienmärkten zu stärken.

Er hat darauf bestanden, dass eine Kriegskasse in Höhe von 7,6 Milliarden Euro, die aus dem 16,3 Milliarden US-Dollar schweren Verkauf des US-Einzelhandelsgeschäfts Bank of the West zurückgestellt wird, für IT- und System-Upgrades sowie schrittweise Akquisitionen ausgegeben wird, um in Bereichen wie Vermögensverwaltung, Versicherungen und Verbraucherfinanzierung eine größere Größe aufzubauen .

Ein diversifiziertes Geschäft, vom Autoleasingkonzern Arval bis hin zu einer Vermögensverwaltungssparte, hat ebenfalls zum stetigen Wachstum von BNP beigetragen. BNP nutzte seine Bilanz während der Pandemie aggressiv und baute sie in nur wenigen Monaten um 500 Milliarden Euro aus, um kredithungrige Unternehmenskunden in ganz Europa für sich zu gewinnen, als die US-Konkurrenten vorübergehend nachgaben.

Der Konzern meldete im Jahr 2022 einen Rekordjahresgewinn von 10,2 Milliarden Euro.

Auf die Frage, wie es für ihn und die Bank weitergehen könnte, verlagerte sich Bonnafé auf die viel umfassendere Herausforderung, vor der Kreditgeber stehen, wenn es darum geht, Gesellschaften zu bedienen, die schnell auf sauberere Energiemodelle umsteigen müssen.

Er möchte, dass die Bank beim Finanzierungsbedarf der Kunden für neue Infrastruktur an vorderster Front steht, und betonte, dass die BNP nun ihre Unterstützung für den Öl- und Gassektor reduziere – wenn auch in ihrem eigenen Tempo und nicht in einem Tempo, von dem er sagte, dass es „die Wirtschaft zerstören“ könne “.

„Es gibt viel zu tun“, sagte Bonnafé. „Das letzte Mal war vielleicht kurz nach dem Zweiten Weltkrieg, wenn man sich die Größenordnung dessen ansieht, was wir investieren müssen, um den Übergang umzusetzen.“

Wie lange er bleiben wird, um das durchzuziehen, ist unklar. NEIN Dauphin wurde noch bei einer Bank ernannt, die dazu neigte, von innen heraus zu fördern.

Mit den Worten eines konkurrierenden Bankiers: „Bonnafé muss nur noch beweisen, dass er erfolgreich aussteigt und zum richtigen Zeitpunkt geht, bevor es zu lange dauert.“