Jamie Dimon, Vorstandsvorsitzender von JPMorgan, hat den US-Gesetzgeber gewarnt, dass die Kapitalanforderungen für große Banken „ein erhebliches wirtschaftliches Risiko“ darstellen, das ihre Fähigkeit zur Kreditvergabe an Eigenheimkäufer und andere Kunden einschränkt.
Dimon sagte, „der anhaltende Aufwärtstrend“ der Kapitalanforderungen erschwere es den Banken, die Kundenbedürfnisse zu erfüllen, während sich für die US-Wirtschaft „Sturmwolken“ am Horizont zusammenziehen.
„Dies ist schlecht für Amerika, da es regulierte Banken genau zum falschen Zeitpunkt behindert, was dazu führt, dass sie Kapitalbeschränkungen haben und das Wachstum in Bereichen wie der Kreditvergabe verringern, wenn das Land in schwierige wirtschaftliche Bedingungen gerät“, sagte Dimon in schriftlichen Bemerkungen an den Ausschuss des Repräsentantenhauses über Finanzdienstleistungen.
Dimon beklagte, dass JPMorgan, die größte US-Bank mit einem Vermögen von 3,8 Billionen US-Dollar, aufgrund der Auswirkungen neuer Vorschriften mehr als 200 Milliarden US-Dollar an zusätzlichem Kapital beiseite legen muss.
Dimons Äußerungen spiegeln die Spannungen wider, denen die US-Aufsichtsbehörden seit den Folgen der Finanzkrise von 2008 ausgesetzt waren, als Schritte unternommen wurden, um Schwächen im Bankensystem anzugehen. Kritiker wie Dimon haben bemängelt, dass die Kapitalanforderungen inzwischen zu streng sind.
Strengere Kapitalvorschriften haben dazu geführt, dass mehr Kredite aus dem regulierten Bankensektor verdrängt wurden, wobei mehr Finanzierungen von sogenannten Nichtbanken-Kreditgebern getätigt wurden. Auf dem Hypothekenmarkt zum Beispiel vergeben diese bankfremden Kreditgeber laut der Branchenpublikation Inside Mortgage Finance heute den Großteil der Kredite.
Befürworter haben argumentiert, dass dies eine riskantere Kreditvergabe von Finanzinstituten, die Einlagen sammeln und systemisch wichtig für die Wirtschaft sind, wie JPMorgan, verdrängt hat. Kreditnehmer von Nichtbanken müssen jedoch in der Regel höhere Zinssätze zahlen, da Banken ihre Einlagen als günstigere Finanzierungsquelle nutzen können.
Ein jährlich von der Federal Reserve durchgeführter Stresstest zeigte, dass die größten US-Banken einen schweren wirtschaftlichen Abschwung überstehen würden und ihre Kapitalniveaus bequem über den regulatorischen Mindestwerten bleiben würden.
Allerdings sehen sich JPMorgan sowie Bank of America und Citigroup aufgrund ihrer Einstufung als global systemrelevante Banken immer noch höheren Kapitalanforderungen gegenüber. Dimon kritisierte die Kapitalvorschriften als „nicht das tatsächliche Risiko widerspiegelnd“.
Dimon wird am Mittwoch vor dem Ausschuss des Repräsentantenhauses und am Donnerstag vor dem Senatsausschuss für Banken, Wohnungswesen und städtische Angelegenheiten sprechen. Zu ihm gesellen sich weitere Bank-CEOs, darunter Brian Moynihan von der Bank of America, Jane Fraser von Citigroup und Charlie Scharf von Wells Fargo. Dimon ist seit 2005 CEO von JPMorgan und der letzte der großen Bankchefs, die ihre Firma während der Finanzkrise 2008 geführt haben.
In Bezug auf die Gesamtwirtschaft sagte Dimon, JPMorgan sehe weiterhin starke Verbraucherausgaben und niedrige Verlustraten bei der Kreditvergabe, während die Unternehmen stark blieben, warnte jedoch davor, dass „viele Amerikaner von der hohen Inflation erdrückt werden, die das Realeinkommen untergräbt“.