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iRobot hat sich an die Privatkreditbranche gewandt, um eine Rettungsleine in Höhe von 200 Millionen US-Dollar zu erhalten, um seine Finanzen zu stützen, da der Verkauf des Roomba-Staubsaugerherstellers an Amazon einer strengen kartellrechtlichen Prüfung unterliegt.
iRobot stimmte am Dienstag außerdem zu, den Wert seines Verkaufs an Amazon um 15 Prozent von 61 auf 51,75 US-Dollar pro Aktie zu senken, was die höhere Verschuldung widerspiegelt, die das Unternehmen im Vorfeld des Deals aufnimmt.
Das Unternehmen „nimmt neue Finanzierungen auf, von denen wir glauben, dass sie ausreichen, um unsere Geschäftstätigkeit in einem hart umkämpften Umfeld zu unterstützen, unseren Liquiditätsbedarf zu decken und die bestehenden Schulden von iRobot zu begleichen“, sagte Colin Angle, CEO von iRobot.
Das Darlehen in Höhe von 200 Mio. USD wurde von Carlyle verlängert. Als sich die Banken im Zuge der Finanzkrise 2008 von der risikoreicheren Kreditvergabe zurückzogen, sind große private Kreditverwalter wie Carlyle, Apollo, Blackstone, KKR und Sixth Street eingesprungen, um die Lücke zu füllen.
Carlyles Darlehen hatte einen hohen Zinssatz von etwa 14,6 Prozent, der steigen könnte, wenn die Federal Reserve ihre Geldpolitik weiter strafft. Im Mai gab iRobot bekannt, dass sein Barbestand seit Ende letzten Jahres um fast 60 Prozent gesunken sei, und fügte hinzu, dass das Unternehmen etwa ein Viertel eines revolvierenden Darlehens in Höhe von 100 Mio. US-Dollar von der Bank of America in Anspruch genommen habe.
Die neuen Konditionen reduzieren das Angebot von Amazon um 225 Millionen US-Dollar, sodass iRobot einen Wert von etwa 1,45 Milliarden US-Dollar hat. Der Roomba-Hersteller hatte in diesem Jahr Probleme, da der Umsatzboom während der Pandemie zu Ende ging und einer seiner größten Kunden seine Bestellungen zurückfuhr. Im ersten Quartal wurden 95 Millionen US-Dollar an Barmitteln verbrannt, fast so viel wie im gesamten letzten Jahr, was das Unternehmen dazu zwang, Schulden abzubauen und Kosten zu senken.
Aufsichtsbehörden in Europa und den USA haben eingehende Untersuchungen zur Übernahme von Amazon eingeleitet, die das Angebot an „intelligenten“ Haushaltsgeräten, die das E-Commerce-Unternehmen verkauft, erweitern würde. Der Deal hat ungewöhnliche Bedenken geweckt, ob die von den Roomba-Staubsaugern von iRobot gesammelten Daten dazu führen könnten, dass Amazon ein weitaus detaillierteres Bild der Häuser seiner Kunden erhält, was ihm einen unfairen Vorteil verschafft.
Um sich zu schützen, falls der Deal von den Aufsichtsbehörden blockiert wird, hat Carlyle von iRobot verlangt, bis zu 75 Millionen US-Dollar des 200-Millionen-Dollar-Darlehens zurückzuzahlen, indem das Unternehmen den Großteil der von Amazon zu zahlenden Kündigungsgebühr in Höhe von 94 Millionen US-Dollar verwendet.
Sollten kartellrechtliche Prüfungen verhindern, dass die Fusion vor August 2024, der von iRobot und Amazon vereinbarten Frist, abgeschlossen wird, hat der Staubsaugerhersteller möglicherweise keinen Anspruch auf die 94 Millionen US-Dollar, was seine Finanzen stark belasten würde.