Bausch & Lomb, die Augenheilkundesparte des Unternehmens, das früher als Valeant Pharmaceuticals bekannt war, bezifferte seinen Börsengang unter seinem Zielkorridor, da volatile Märkte Druck auf die zweitgrößte Notierung des Jahres ausübten.
Das Unternehmen, das bis zu 840 Millionen US-Dollar aufbringen wollte, gab am Donnerstagabend bekannt, dass es Aktien zu 18 US-Dollar pro Aktie verkaufen werde, was unter seinem Ziel von 21 bis 24 US-Dollar pro Aktie liegt.
Die durch steigende Zinsen und Russlands Krieg in der Ukraine verursachte Marktvolatilität hat laut Dealogic-Daten zu einem starken Rückgang der US-Börsennotierungen in diesem Jahr geführt, wobei nur 3,3 Mrd. USD aufgebracht wurden, verglichen mit mehr als 56 Mrd. USD im gleichen Zeitraum des Jahres 2021.
Der Gaskonzern Excelerate sammelte im vergangenen Monat erfolgreich 384 Millionen US-Dollar, obwohl er von einem einzigartig positiven Umfeld für Energieunternehmen profitierte. Beobachter haben die Aussichten von Bausch als repräsentativeren Test für den Appetit der Anleger genau beobachtet.
Banker hofften, dass die langjährige Rentabilität von Bausch & Lomb, das im 19. Jahrhundert als Optikgeschäft im Bundesstaat New York begann, ihm zugute kommen würde. Der geplante Börsengang fiel jedoch mit einer scharfen Wende am breiteren Aktienmarkt zusammen. Der Referenzindex S&P 500 der Wall Street rutschte am Donnerstag um 3,5 Prozent ab.
Bausch & Lomb verzeichnete 2021 einen Umsatz von 3,8 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 10 Prozent gegenüber 2020, aber im Vergleich zu 2019 in etwa unverändert. Der Nettogewinn betrug 193 Millionen US-Dollar, obwohl der Gewinn sinken wird, da es im Rahmen der Trennung von seiner Muttergesellschaft einige Schulden erbt .
Valeant gab 2013 8,7 Milliarden US-Dollar aus, um Bausch & Lomb von der Private-Equity-Gruppe Warburg Pincus zu kaufen, als sie sich auf einer langen Akquisitionstour befand. Das kanadische Unternehmen wurde später nach einer Reihe von Skandalen wegen Kampfpreisen und Bilanzierungsunregelmäßigkeiten in Bausch Health umbenannt.
Bausch Health wird auch nach dem Deal Mehrheitsaktionär von Bausch & Lomb bleiben. Es hat erklärt, dass es beabsichtigt, seinen Anteil an die Aktionäre zu verkaufen oder auszuschütten, obwohl das neu unabhängige Unternehmen in seinem Prospekt warnte, dass seine Muttergesellschaft „keine Verpflichtung“ habe, die Ausschüttung abzuschließen.
Der Prospekt hob auch das Engagement von Bausch & Lomb gegenüber dem Krieg in der Ukraine hervor. Das Unternehmen erwirtschaftete im vergangenen Jahr Einnahmen in Höhe von 116 Millionen US-Dollar in Russland sowie kleinere Beträge in der Ukraine und Weißrussland und sagte, es sei Risiken ausgesetzt, darunter eine geringere Nachfrage, potenzielle zukünftige Sanktionen, staatlich geförderte Cybersicherheitsangriffe und Reputationsschäden durch die Fortsetzung seiner Tätigkeit in der Region .