Investoren ziehen den Klimaschutzantrag von ExxonMobil zurück, nachdem ein Ölriese Klage eingereicht hat

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Investoren haben einen Klimabeschluss bei ExxonMobil zurückgezogen, nachdem der Ölriese sie verklagt hatte, ein Rückzug, der sich wahrscheinlich abschreckend auf ähnliche Formen des Aktionärsaktivismus auswirken wird.

Follow This, eine in Amsterdam ansässige grüne Aktionärsgruppe, und Arjuna Capital, ein in den USA registrierter Anlageberater, sagten, dass sie als Reaktion auf die letzte Woche von Exxon eingereichte Klage beschlossen hätten, ihre Forderung an das Unternehmen, ehrgeizigere Klimaziele festzulegen, aufzugeben seine bevorstehende Jahresversammlung.

Arjuna sagte, Exxons Entscheidung, vor Gericht zu kämpfen, würde dazu führen, dass „Investoren, die Bedenken hinsichtlich des Klimarisikos äußern, zum Schweigen gebracht werden“.

„Das Unternehmen umgeht nicht nur einen wichtigen Mechanismus zur Unternehmensverantwortung, der seit Jahrzehnten die Freiheiten der Aktionäre wahrt, es kommt auch einer Einschüchterungs- und Mobbingtaktik gleich“, sagte Natasha Lamb, Chief Investment Officer bei Arjuna.

Aktivisten haben in den letzten Jahren Klagen gegen Unternehmen von Wall-Street-Banken bis hin zu Big-Tech-Konzernen eingereicht und sie aufgefordert, in Umwelt-, Sozial- und Governance-Fragen stärkere Positionen einzunehmen.

Exxon unternahm den ungewöhnlichen Schritt, Follow This und Arjuna zu verklagen, um ihren Klimavorschlag zu blockieren, mit der Begründung, dass dieser gegen die Richtlinien der Securities and Exchange Commission verstoße.

Selbst nachdem die Investoren ihren Beschluss am Freitag zurückgezogen hatten, erklärte Exxon, dass man den Antrag auf eine beschleunigte Anhörung zwar fallenlassen, den Fall aber weiter vorantreiben werde.

„Wir glauben, dass das Gericht noch wichtige Fragen klären muss. Es gibt keine Änderung an unseren Plänen, die Klage geht weiter“, sagte das in Texas ansässige Unternehmen in einer Erklärung.

Unternehmen gehen selten vor Gericht, um Aktionärsanträge zu blockieren. Stattdessen wenden sie sich in der Regel an die SEC, um die Erlaubnis zu erhalten, unerwünschte Beschlüsse aus dem Stimmzettel zu streichen. Exxon argumentierte jedoch, dass die Regulierungsbehörde zu bereit sei, solche Anträge zur Abstimmung zuzulassen.

Die Entscheidung der aktivistischen Investoren wurde wenige Stunden nachdem Exxon seinen zweitbesten Jahresgewinn seit einem Jahrzehnt gemeldet hatte, als das Unternehmen die Ölproduktion in den USA und Guyana ankurbelte, bekannt gegeben.

„Angesichts der Tatsache, dass Exxon es vorzieht, einen Kampf vor Gericht auszufechten, anstatt den Aktionären die Freiheit einer Abstimmung auf der Jahreshauptversammlung zu gewähren, haben wir beschlossen, den Klimavorschlag zurückzuziehen“, sagte Mark van Baal, Gründer von Follow This.

Kathy Mikells, Finanzchefin von Exxon, wollte sich am Donnerstag vor der Ankündigung nicht dazu äußern, ob die Entscheidung des Unternehmens, zu klagen, den Anfang vom Ende des sogenannten Trojaner-Aktivismus markierte.

„Wir unterstützen das Recht der Investoren, Vorschläge einzubringen“, sagte sie. „Aber der Prozess, Proxy-Vorschläge auszuschließen, ist einfach fehlerhaft, da sich Aktivisten als Investoren ausgeben, die Jahr für Jahr die gleichen Vorschläge machen, die dabei aber nur minimale Unterstützung erhalten.“

Im Jahr 2021 unterlag Exxon einer Aktionärsrebellion des aktivistischen Hedgefonds Engine No.

Exxon hat sich seitdem das Ziel gesetzt, die Emissionen aus seinen eigenen Betrieben bis 2050 auf Netto-Null zu senken. Im Gegensatz zu vielen seiner Konkurrenten hat sich das Unternehmen jedoch nicht das Ziel gesetzt, die sogenannten Scope-3-Emissionen aus der Nutzung seiner Produkte zu senken.

Der von Follow This und Arjuna vorgelegte Vorschlag forderte Exxon auf, „darüber hinauszugehen“. [its] aktuelle Pläne“ und beschleunigen das Tempo der Reduzierung der Treibhausgasemissionen, einschließlich Scope 3.

Ähnliche Anträge fanden bei früheren Exxon-Jahresversammlungen keine Mehrheitsunterstützung, wobei die Zustimmung der Aktionäre von 27,1 Prozent im Jahr 2022 auf 10,5 Prozent im Jahr 2023 zurückging.

Exxon, das die Klage bei einem US-Bezirksgericht in Texas eingereicht hat, behauptet, der Vorschlag von Follow This und Arjuna verstoße gegen die SEC-Regeln für solche Anlegeranträge.

Frühere Iterationen des Antrags hätten nicht genügend Unterstützung gefunden, um gemäß den SEC-Richtlinien erneut eingereicht zu werden, hieß es. Außerdem hieß es, der Vorschlag verstoße gegen eine SEC-Vorschrift, die Aktionärsvorschläge daran hindere, Geschäftsentscheidungen „im Mikromanagement“ zu betreiben.