Intel ist eine Partnerschaft mit Brookfield Infrastructure Partners eingegangen, um die Entwicklung einer Halbleiterfabrik in Arizona im Wert von 30 Mrd.
Brookfield investiert 15 Milliarden US-Dollar für eine 49-prozentige Beteiligung an Intels Erweiterung seines Standorts in Arizona und bringt Erfahrung in der Entwicklung von Infrastrukturanlagen wie Übertragungsleitungen, Rechenzentren und Mobilfunkmasten mit. Intel, das die Partnerschaft als „ein neues Finanzierungsmodell für die kapitalintensive Halbleiterindustrie“ bezeichnete, wird einen Anteil von 51 Prozent behalten.
„Unsere Vereinbarung mit Brookfield ist eine Premiere für unsere Branche, und wir erwarten, dass sie es uns ermöglichen wird, die Flexibilität zu erhöhen und gleichzeitig die Kapazität unserer Bilanz aufrechtzuerhalten, um eine stärker verteilte und widerstandsfähigere Lieferkette zu schaffen“, sagte David Zinsner, Chief Financial Officer von Intel.
Die Expansion ist Teil einer konzertierten Anstrengung von Intel, die Chipherstellung anzukurbeln, da es versucht, Marktanteile von Konzernen wie TSMC in Taiwan und Samsung in Südkorea zurückzuerobern.
Durch die Aufnahme der kanadischen Vermögensverwaltungsgruppe als großen privaten Kapitalpartner sagte Intel, dass der Deal ihm finanzielle Flexibilität verschaffen würde, um seine steigende Dividende weiter zu finanzieren. Die Partnerschaft soll den freien Cashflow von Intel in den nächsten Jahren um 15 Milliarden US-Dollar steigern, hieß es.
Intel sagte auch, es erwarte, dass es in der Lage sein würde, das neue Finanzierungsmodell, das so genannte Halbleiter-Co-Investitionsprogramm, „mit anderen Partnern für andere Buildouts weltweit zu replizieren“.
Die Verbindung mit Brookfield war Teil der umfassenderen Bemühungen von Intel, privates Kapital anzuzapfen, um eine aggressive Sammlung von Projekten in den USA zu finanzieren, sagte eine an der Transaktion beteiligte Quelle. Indem die finanziellen Lasten für den Bau von Projekten mit Infrastrukturinvestoren wie Brookfield oder anderen großen Akteuren in diesem Bereich geteilt werden, kann Intel seine Gesamtfinanzierungskosten und das Bilanzrisiko senken, sagte die Quelle, die erwartet hat, dass ähnliche Strukturen für kommende Projekte verwendet werden.
Die Ankündigung folgt auf die Verabschiedung des Chips Act von Präsident Joe Biden Anfang August, der Anreize in Höhe von 52 Milliarden US-Dollar für die Halbleiterindustrie vorsah. Der Kongress erwägt auch ein weiteres Gesetz zur Einführung von Steuergutschriften für Halbleiterinvestitionen in den USA.
„Diese wegweisende Vereinbarung ist ein wichtiger Schritt nach vorn für Intels Smart-Capital-Ansatz und baut auf der Dynamik der jüngsten Verabschiedung des Chips Act in den USA auf“, sagte Zinsner.
Intel hat an seinem Standort in Chandler, Arizona, zwei Werke im Bau, die voraussichtlich 2024 in Betrieb gehen werden. Das Unternehmen kündigte Pläne an, dieses Jahr 20 Milliarden US-Dollar in den Bau von zwei Chipfabriken in Ohio zu investieren. Es plant auch, 30 Milliarden US-Dollar in die Chipherstellung in Europa zu stecken und staatliche Subventionen für den Bau eines Werks in der deutschen Stadt Magdeburg zu nutzen.
Intel überraschte die Anleger im vergangenen Monat, als es einen starken Umsatzrückgang meldete und seinen Ausblick für das Geschäftsjahr kürzte, wobei es die schwächer als erwartete Leistung auf Unterbrechungen der Lieferkette, sich verschlechternde wirtschaftliche Bedingungen und den Druck von Wettbewerbern zurückführte. Es hat jedoch seine jährlichen Investitionsausgaben um 4 Mrd. USD oder 15 Prozent nach unten revidiert, teilweise um seine Partnerschaft mit Brookfield zu berücksichtigen.
Intel-Aktien sind in diesem Jahr um mehr als 35 Prozent gefallen. Die Aktie legte am Dienstag um 0,3 Prozent zu. Die Investmentbank Lazard war Intels Finanzberater, während Skadden Rechtsberatung leistete. Kirkland & Ellis hat Brookfield beraten.