Chinas größte Bank wird vom niederländischen Kreditgeber ING wegen Verlusten verklagt, die bei einer Reihe von Kupfergeschäften erlitten wurden, in einem Fall, der die Risiken der Bedienung der von Skandalen geplagten Welt des Rohstoffhandels deutlich macht.
Die in Amsterdam ansässige ING fordert von der Industrial and Commercial Bank of China Schadensersatz in Höhe von 170 Mio.
Dies führte zu ING-Buchverlusten bei Metallen, die von Triway International, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Maike mit Sitz in Hongkong, an Chinas größten Kupferhändler Maike Metals International verkauft wurden. Maike hatte Bankgeschäfte mit ICBC und Triway mit ING, aber letzterer Händler erhielt keine Zahlung und ING hatte seine Geschäfte finanziert, so eine Person, die dem niederländischen Kreditgeber nahe steht.
Der angebliche Vertragsbruch von ICBC ereignete sich, kurz bevor Maike im vergangenen September eine Liquiditätskrise ausrief, als es sagte, es müsse Vermögenswerte und Beteiligungen verkaufen, da es knapp werde.
Der Rohstoffhändler, der ein Viertel der raffinierten Kupferimporte des Landes abgewickelt hatte, jetzt aber umstrukturiert wird, geriet unter Druck, nachdem er kurzfristige Finanzierungen mit seinen Kupfervorräten als Sicherheit aufgenommen hatte, um in Chinas Immobilienmarkt zu investieren. Diese Investitionen wurden angesichts der starren Null-Covid-Politik und des harten Vorgehens Pekings gegen den Sektor sauer.
Maikes finanzielle Probleme haben zu den Sorgen um den Metallhandelssektor beigetragen, der von einer Reihe von Betrügereien erschüttert wurde. Glencore und andere globale Handelskonzerne stellten letztes Jahr die Belieferung des chinesischen Metallhändlers Huludao Ruisheng ein, nachdem Kupfer im Wert von 500 Millionen Dollar verschwunden war. Der in Singapur ansässige Händler Trafigura sagte im Januar, er sei Opfer eines 577-Millionen-Dollar-Nickelbetrugs geworden, während im vergangenen Monat in einem Lagerhaus der London Metal Exchange anstelle von Nickel Säcke mit Steinen entdeckt wurden.
ICBC ist die Hauptbank von Maike, deren Hauptsitz sich in Xi’an, der Hauptstadt der nordwestlichen Provinz Shaanxi, befindet. Laut einem Bericht der chinesischen Finanznachrichtenagentur Caixin entließ ICBC im vergangenen Oktober den Leiter seiner Hauptniederlassung in Xi’an wegen Problemen mit seinem internationalen Handelsfinanzierungsgeschäft. Maike sei die größte Kundin der Filiale, heißt es in dem Bericht.
Die Klage gefährdet Chinas größte Staatsbank nach Vermögenswerten, und die China Banking and Insurance Regulatory Commission, die oberste Bankenaufsicht des Landes, hat ING zu dem Fall befragt, so eine mit der Angelegenheit vertraute Person.
Westliche Rohstoffhändler und Finanziers glauben, dass das Ergebnis des Rechtsstreits dazu beitragen wird, das Vertrauensniveau in Bezug auf die Fortsetzung der Rohstofffinanzierung in China zu bestimmen. Westliche Banken haben sich allmählich von einer Art der Kreditvergabe zurückgezogen, die sie einst auf dem chinesischen Festland dominierten, nachdem sie Verluste erlitten und Betrug ausgesetzt waren.
Unter diesen hat die größte US-Bank im Metallhandel, JPMorgan Chase, ihr Engagement gegenüber asiatischen Kunden erheblich reduziert, nachdem sie als Gegenpartei von Chinas größtem Edelstahlproduzenten Tsingshan aufgetreten war, dessen erhebliche Short-Position für die Aussetzung des Nickelhandels an der LME von zentraler Bedeutung war vor etwas mehr als einem Jahr.
Colin Hamilton, Managing Director of Commodity Research bei BMO Capital Markets, sagte, die Bedenken der Banken seien in den letzten Jahren durch das Vertrauen in das von den Gerichten bereitgestellte Schiedsverfahren etwas gemildert worden.
„Das [case] könnte Governance-Bedenken auf eine weitere Stufe heben“, sagte er. „Darüber hinaus könnten wir sogar sehen, dass eine Art ‚Governance-Prämie‘ angewendet wird [by banks] Handelsfinanzierung nach China zur Deckung von Rechts- und Versicherungskosten.“
Der Oberste Gerichtshof von Hongkong hielt am 12. April eine Anhörung zu dem Fall ab.
ING und Maike lehnten es ab, sich zu dem Fall zu äußern, ebenso wie die Anwaltskanzleien Reed Smith und King & Wood Mallesons, die ING bzw. ICBC vertreten. ICBC und CBIRC reagierten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren.
Zusätzliche Berichterstattung von Chan Ho-him in Hongkong