Ende Oktober trafen sich mehr als 40 der mächtigsten Banker Europas im palastartigen Dolder Grand Hotel mit Blick auf Zürich, um drei Tage lang über die Lage ihrer Branche zu diskutieren.
Die Teilnehmer hatten die Möglichkeit, die Schweizer Finanzministerin Karin Keller-Sutter und den Gouverneur der Zentralbank Thomas Jordan zu befragen, etwas mehr als sechs Monate nachdem die beiden eine Schlüsselrolle bei der Rettung der Credit Suisse durch ihren Rivalen UBS gespielt hatten.
Die Gespräche, die nicht öffentlich bekannt gegeben wurden, wurden von einer äußerst einflussreichen Organisation arrangiert, deren Existenz außerhalb ihrer wenigen Mitglieder kaum bekannt ist.
Das Institut International d’Etudes Bancaires ist der exklusivste und geheimnisvollste Networking-Club im europäischen Finanzwesen, in dem Bankchefs mit Gästen von Präsidenten und Premierministern bis hin zu Königen und Zentralbankern zusammenarbeiten.
„Das ist nicht wie in Davos, wo sich jeder einkaufen kann“, sagte ein langjähriges Mitglied der Financial Times. „Das ist wirklich exklusiv.“
Während das IIEB in einer Zeit geopolitischer Spannungen und Herausforderungen für die Finanzstabilität in ganz Europa gegründet wurde, um engere Beziehungen zwischen Banken zu fördern, laufen seine geheimnisvollen, großzügigen Zusammenkünfte Gefahr, den modernen Erwartungen an Transparenz nicht gerecht zu werden.
„Wir waren jahrzehntelang Mitglieder, als die Organisation dem Zweck diente, europäische Banken näher zusammenzubringen“, sagte Pär Boman, Vorsitzender der schwedischen Bank Handelsbanken, gegenüber der FT. „Aber nach der Finanzkrise hatten wir das Gefühl, dass ihre Extravaganz und Intransparenz nicht zu unseren Werten passten.“
Seit 73 Jahren bringt das IIEB zweimal im Jahr die Chefs der größten Banken Europas in Luxushotels und Königspalästen auf dem ganzen Kontinent zusammen, um sensible Themen wie M&A-Deals und globale Politikgestaltung zu diskutieren.
Die Gruppe verfügt über keine Website und ihre Mitglieder, Tagesordnungen und Protokolle werden nicht veröffentlicht. Den Mitgliedern werde davon abgeraten, Einzelheiten der Diskussionen preiszugeben, sagten mehrere gegenüber der Financial Times unter der Bedingung der Anonymität.
Das IIEB ist nicht nur ein Forum für den Ideenaustausch zwischen den am stärksten vernetzten Finanziers Europas, sondern auch ein Elite-Social-Club, in dem die Partner der Bankiers drei Tage lang Galadinner, private Führungen zu historischen Sehenswürdigkeiten und erstklassige Einkaufstouren genießen.
Da Europas Kreditgeber unter Druck geraten, ihre schwachen Bewertungen zu verbessern – nachdem sie in den letzten Jahren bei der Rentabilität weit hinter ihre US-Konkurrenten zurückgefallen sind – und sich der Kontinent auf eine seit langem angekündigte Welle grenzüberschreitender Geschäftsabschlüsse vorbereitet, steht das IIEB vor einem seiner größten Herausforderungen wichtige Phasen seit seiner Gründung nach dem Zweiten Weltkrieg.
Das IIEB wurde 1950 in Paris von den Leitern von vier Kreditgebern aus dem gesamten Kontinent – Crédit Industriel et Commercial, Schweizerische Bankunion, Société Générale de Belgique und Amsterdamsche Bank – mit dem Ziel gegründet, regelmäßig Gespräche auf höchster Ebene über die Entwicklungen in zu führen den Bankensektor sowie die Wirtschaft und das Währungssystem.
Es war Teil einer Reihe grenzüberschreitender Institutionen, die in dieser Zeit gegründet wurden, um engere Beziehungen zwischen Organisationen aus Ländern zu fördern, die kürzlich miteinander Krieg geführt hatten.
Das ursprüngliche Ziel des IIEB bestand darin, den internationalen Kapitalverkehr zu verbessern und Währungskontrollen angesichts der zunehmenden Einmischung nationaler Regierungen in das Finanzsystem zu bekämpfen.
Bei ihrem ersten Treffen im April 1951 in Paris kamen die Chefs von 30 europäischen Banken zusammen. Britische Banken nahmen nicht teil, da die Bank of England ihre Mitgliedschaft zunächst blockiert hatte.
Ilaria Pasotti, eine Forscherin, die die frühen Archive der Organisation untersucht hat, sagte, die diskutierten Themen spiegelten die Sorgen europäischer Banker in der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts wider.
Während in den 1950er Jahren viel über die Gründung von Tochtergesellschaften in ehemaligen Kolonien diskutiert wurde, richtete sich die Aufmerksamkeit in den 1960er Jahren auf die internationale Rolle des Dollars, Probleme mit dem Bretton-Woods-System fester Wechselkurse und die drohende Übernahme europäischer Banken durch die USA .
Gegen Ende des Jahrhunderts befassten sich die IIEB-Gespräche mehr mit den Auswirkungen des Euro, dem wachsenden Derivatemarkt und M&A-Deals zwischen Großbanken.
„Es gibt nur wenige Fotos von den Zusammenkünften in den Archiven, die hauptsächlich von Abendessen, Cocktailabenden und Besuchen in Museen und Palästen stammen“, sagte Pasotti. „Das unterstreicht die Vertraulichkeit der Treffen.“
In den Archiven des italienischen Kreditgebers Intesa Sanpaolo gibt es nur 18 Fotos aus den frühen Jahren der IIEB-Veranstaltungen.
Der Wunsch des Vereins nach Geheimhaltung macht einige Mitglieder sensibel, dass er von außen als Kartell wahrgenommen wird. Sie bestehen darauf, dass die Banken immer noch kommerzielle Konkurrenten seien.
In einem der wenigen öffentlich zugängliche Reden Der Vizepräsident der Europäischen Zentralbank Lucas Papademos, der dem IIEB übergeben wurde, begann seine Ansprache auf dem IIEB-Treffen im Oktober 2006 in Athen, indem er Adam Smiths Warnung vor Absprachen zitierte Der Reichtum der Nationen: „Leute aus dem gleichen Gewerbe treffen sich selten, auch nicht zum Spaß und zur Unterhaltung, aber wenn sie sich treffen, endet das Gespräch in einer Verschwörung gegen die Öffentlichkeit oder in einer List, um die Preise zu erhöhen.“
Papademos fuhr fort: „Wenn er dieses Treffen von Top-Bankern aus ganz Europa hätte sehen können, hätte er dann eine solche Meinung geäußert, die auch für einen Zentralbanker Anlass zur Besorgnis geben würde, weil es sich um eine mögliche ‚Einführung zur Preiserhöhung‘ handeln könnte?“ Ich bezweifle es sehr.“
Das Schweizer Finanzministerium und die Nationalbank bestätigten nach Kontaktaufnahme durch die Financial Times die Teilnahme von Keller-Sutter und Jordan am Zürcher Treffen im Oktober. Sie gaben auch Einzelheiten zu den besprochenen Themen bekannt.
Während Keller-Sutters Rede machte sie deren Management für den Zusammenbruch der Credit Suisse verantwortlich, während Jordan im Rahmen ihrer Kommentare zur Finanzstabilität auch auf die Pleite der Bank einging.
Trotz der Bedeutung der diskutierten Themen gab es – abgesehen von einer Sitzung im Mai 2010 – fast keine Presseberichterstattung über die Aktivitäten des IIEB in seinen mehr als sieben Jahrzehnten.
Boman, der damals Vorstandsvorsitzender der Handelsbanken war, Verlasse das IIEB Am Vorabend eines dreitägigen Treffens war seine Bank Mitveranstalter aus Protest gegen die mangelnde Transparenz der Gruppe und die Kosten für die Ausrichtung eines solchen Treffens auf dem Höhepunkt der Schuldenkrise in der Eurozone.
Von den Gastgeberbanken bei IIEB-Treffen wird erwartet, dass sie für Unterkunft und Unterhaltung aufkommen, während die Arbeitgeber der Teilnehmer die Rechnung für die Reisekosten tragen. Die Stockholmer Veranstaltung umfasste die Unterbringung von mehr als 40 CEOs von Banken und ihren Partnern im Fünf-Sterne-Grand Hôtel, ein Abendessen im Opernhaus der Stadt und einen exklusiven Einkaufsbummel für Ehepartner.
„Wir hatten nichts dagegen, ein Treffen in Stockholm abzuhalten, um Bankangelegenheiten zu besprechen“, erinnerte sich Boman gegenüber der Financial Times. „Aber die Umstände des Treffens – es fand im Geheimen statt und es gab ein extravagantes Teilnehmerprogramm mit Ehefrauen und Ehemännern – wir hatten das Gefühl, dass es so weit von der Handelsbanken-Kultur entfernt war.“
Zu den anderen Freizeitaktivitäten, die Ehepartnern bei IIEB-Treffen angeboten wurden, gehörten Motorradfahren über Eisfelder während der Gespräche in Reykjavik im Jahr 2007 und eine private Tour durch Lissabons Hügelburg São Jorge im Jahr 2019, komplett mit Tuk-Tuk-Fahrten und Verkostung von Pastel de Nata
Hochkarätige Gäste sind ein fester Bestandteil der IIEB-Treffen. Im Jahr 2000 und erneut im Jahr 2009 war Prinz Andrew Gastgeber der Gruppe, zunächst im St. James’s Palace und dann im Buckingham Palace.
Beim ersten Treffen des IIEB in Russland 2013 in St. Petersburg hielt es eine Rede des ehemaligen Präsidenten Dmitri Medwedew, während der Club Recep Tayyip Erdoğan, den heutigen Präsidenten der Türkei, bei einem Treffen in Istanbul begrüßte, als er noch Premierminister des Landes war.
Auf einem seltenen öffentlichen Foto einer IIEB-Veranstaltung ist der italienische Präsident Sergio Mattarella zu sehen gesehen im opulenten Quirinalspalast in Rom im Jahr 2015 Adressierung ein Raum mit CEOs von Banken, darunter Sergio Ermotti von der UBS und der ehemalige Chef der Lloyds Banking Group, António Horta-Osório.
Nach Ansicht der Mitglieder sind Geschäftsabschlüsse zwischen Banken ein häufiges Gesprächsthema am Rande offizieller Geschäfte, auch wenn die meisten Gespräche hypothetischer Natur sind. Bei einem IIEB-Treffen im Brüsseler Hilton im Jahr 1997 wurde jedoch einer der größten Banken-M&A-Deals aller Zeiten in Europa besiegelt.
Dort einigten sich der Vorstandsvorsitzende des Schweizerischen Bankvereins, Marcel Ospel, und sein Amtskollege bei der Schweizerischen Bank, Mathis Cabiallavetta, auf die 29,3 Milliarden Dollar schwere Aktienfusion der zweit- und drittgrößten Banken der Schweiz zur UBS.
Seitdem verfügt die Schweiz stets über drei Sitze im IIEB für die CEOs von UBS, Credit Suisse und Lombard Odier. Der Zusammenbruch der Credit Suisse im letzten Jahr hat einen Platz frei gemacht, den der CEO von Julius Bär bei der nächsten Sitzung des Instituts einnehmen wird, die im Mai in Dublin stattfinden soll.
Philipp Rickenbacher, der die Teilnahme geplant hatte, verließ letzte Woche den Schweizer Vermögensverwalter, nachdem dieser Kredite in Höhe von 606 Mio. Franken an den angeschlagenen österreichischen Immobilienkonzern Signa abgeschrieben hatte.
Aber nicht nur Bankgeschäfte werden diskutiert. Ein Mitglied erinnerte sich an einen Anruf von Eddy Wauters, dem langjährigen Generalsekretär des IIEB und ehemaligen Vorsitzenden der KBC Bank.
Wauters war ein ehemaliger Profifußballer, der in den 1950er Jahren Belgien vertrat und sich mit Marilyn Monroe anfreundete, als er in den USA spielte. Anschließend wurde er Manager und später Vorsitzender des Fußballclubs Royal Antwerpen.
Wauters rief an, weil Royal Antwerpen über den Verkauf eines Spielers an einen Verein im Heimatland des CEO der Bank verhandelte und er wissen wollte, ob der kaufende Verein finanzielle Schwierigkeiten hatte und ob er wahrscheinlich die vereinbarte Ablösesumme vollständig zahlen würde.
Die Untersuchung habe ergeben, dass das IIEB seine Hauptziele erreicht habe, so der CEO. „Das ist eine ganz besondere Organisation“, sagten sie. „Es geht um den Informationsaustausch und die Förderung der Freundschaft zwischen CEOs.“