Erhalten Sie kostenlose Carl Icahn-Updates
Wir senden Ihnen eine myFT Daily Digest E-Mail mit den neuesten Informationen Carl Icahn Neuigkeiten jeden Morgen.
Carl Icahn hat einen milliardenschweren Privatkredit umstrukturiert, den er gegen Aktien seiner Investmentfirma Icahn Enterprises aufgenommen hatte, nachdem ein Leerverkäuferbericht über seine Schulden den Aktienkurs einbrechen ließ.
Icahn Enterprises sagte am Montag, dass der achtzigjährige Milliardär mit fünf großen Banken vereinbart habe, die Margin-Schulden in ein dreijähriges Darlehen umzuwandeln. Die neuen Bedingungen erfordern, dass er praktisch alle seine Icahn Enterprises-Aktien als Sicherheit verpfändet – 95 Prozent, statt derzeit 60 Prozent – und vor dem 1. September eine Kapitalzahlung in Höhe von 500 Millionen US-Dollar leistet.
Die Änderung unterstreicht den großen finanziellen Druck, dem Icahn ausgesetzt ist, seit Hindenburg Research im Mai einen Bericht über seine Kreditaufnahme veröffentlichte. Im Leerverkäuferbericht heißt es, dass Icahn anfällig für Nachschussforderungen sei, die ihn dazu zwingen würden, weitere Aktien zu verpfänden oder Aktien zu verkaufen, wenn der Aktienkurs von Icahn Enterprises fiele. Die Aktie verlor nach dem Bericht mehr als 50 Prozent.
Icahn besitzt etwa 85 Prozent von Icahn Enterprises, einem Konglomerat aus Raffinerie- und Autoteilegeschäften, das auch ein von ihm verwaltetes Portfolio von Hedgefonds-ähnlichen Investitionen hält.
Durch das überarbeitete Darlehen werden Rückstellungen, die an den Aktienkurs des Unternehmens gebunden sind, entfernt und durch die Verpflichtung ersetzt, nur dann mehr Sicherheiten zu hinterlegen, wenn der Nettoinventarwert von Icahn Enterprises unter ein vorab festgelegtes Verhältnis von Beleihung zu Wert fällt.
Seine Aktien stiegen am Montag im frühen Handel um mehr als 13 Prozent, nachdem die Umstrukturierung bekannt wurde.
Trotz der Befreiung vom Risiko eines weiteren Rückgangs des Aktienkurses enthält die Änderung weitere belastende Bedingungen.
Die Kreditgeber, bestehend aus der Bank of America, der Bank of Montreal, der Deutschen Bank, Morgan Stanley und der M&T Bank, haben Icahn außerdem aufgefordert, ab September 2024 vierteljährliche Tilgungszahlungen in Höhe von 87,5 Mio. US-Dollar zu leisten und am Ende des Jahres 2,5 Mrd. US-Dollar des endgültigen Kapitals zurückzuzahlen das Darlehen im Jahr 2026.
Neben der Verpfändung von 320 Millionen Icahn Enterprises-Aktien oder mehr als 95 Prozent seiner gesamten ausstehenden Aktien als Sicherheit wird Icahn die Kreditaufnahme auch durch Investitionen in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar absichern, die er außerhalb des Konglomerats hält.
Hindenburgs Bericht faszinierte die Investmentbranche als seltenes Beispiel dafür, wie ein berühmter Aktivist den anderen verfolgte. Hindenburg behauptete, dass Icahn Enterprises überbewertet sei und Vermögenswerte in seiner Bilanz zu einem überhöhten Wert halte, was Icahn dazu veranlasste, zurückzuschlagen und den Bericht als „eigennützig“ zu bezeichnen.
Er gab Fehler zu, die seiner Investmentbilanz in den letzten Jahren geschadet hatten, und sagte der Financial Times, er hätte seine unglückseligen Short-Wetten während eines der längsten Bullenmarktläufe der Geschichte, der seine Gruppe fast 9 Milliarden US-Dollar gekostet hatte, nicht aufrechterhalten sollen sechs Jahre.