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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
HSBC hat zusätzliche Aktienrückkäufe in Höhe von bis zu 3 Milliarden US-Dollar angekündigt, sodass sich die Gesamtrückkäufe in diesem Jahr auf 7 Milliarden US-Dollar belaufen, da die Bank sagte, dass höhere Zinssätze ihr Wachstum weiterhin ankurbeln würden.
Der Schritt erfolgte, obwohl der in London notierte Kreditgeber am Montag niedrigere als erwartete Gewinne für die drei Monate bis September meldete. Der Vorsteuergewinn belief sich auf 7,7 Milliarden US-Dollar, weniger als die von Analysten geschätzten 8,1 Milliarden US-Dollar, lag jedoch weit über dem Wert von 3,2 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.
„Wir hatten drei Quartale in Folge eine starke Finanzleistung“, sagte Vorstandsvorsitzender Noel Quinn und fügte hinzu, dass das „gute, breit angelegte Wachstum“ der Bank „durch das Zinsumfeld gestützt“ wurde. HSBC kündigte außerdem eine vierteljährliche Dividende von 10 Cent pro Aktie an, das Drittel dieses Betrags in diesem Jahr.
HSBC, eines der größten Einlageninstitute der Welt, war ein großer Gewinner der höheren Zinssätze, die dazu beigetragen haben, dass das Unternehmen mehr aus der Differenz zwischen dem, was es für Einlagen zahlt, und dem, was es für Kredite verlangt, verdient.
Die Steigerung seiner Leistung hat dazu beigetragen, dass das Unternehmen eine Reihe von Auszahlungen an die Aktionäre leisten konnte, darunter zwei Aktienrückkäufe im Wert von 2 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr, und das zu einer Zeit, in der das Unternehmen in einen Kampf mit seinem größten Aktionär Ping An verwickelt war.
Der chinesische Versicherer drängt darauf, HSBC in östliche und westliche Einheiten aufzuteilen, obwohl die Aktionäre im Mai auf der Jahreshauptversammlung der Bank einen von Ping An unterstützten Aufteilungsvorschlag abgelehnt haben. Quinn sagte im August, dass er die Schlacht hinter sich gelassen habe.
Die Aktien von HSBC fielen im frühen Nachmittagshandel in Hongkong nach der Bekanntgabe der Ergebnisse um 0,2 Prozent.
„Nachdem man mehrere Aktienrückkaufrunden durchgeführt hat, lässt die Wirkung weiterer Aktienrückkäufe nach“, sagte Dickie Wong, Forschungsleiter bei Kingston Securities mit Sitz in Hongkong. „Während HSBC in Bezug auf die Erträge relativ gut abschneidet, ist die Marktstimmung sehr schwach.“
Die Bank ist in Großbritannien und Hongkong börsennotiert und erwirtschaftet den Löwenanteil ihrer Gewinne in Asien. Das Unternehmen hat seine Präsenz in China ausgebaut und diesen Monat zugestimmt, das Vermögensverwaltungsgeschäft von Citi im Land zu kaufen, um zum größten Vermögensverwalter Asiens zu werden.
Die Bank bildete Rückstellungen in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar für potenzielle Kreditverluste, davon entfielen 500 Millionen US-Dollar auf Gewerbeimmobilien auf dem chinesischen Festland, wo sie ein Gesamtengagement von 13,6 Milliarden US-Dollar aufweist.
„Wir überwachen die Risiken im Zusammenhang mit unserem Engagement im Gewerbeimmobiliensektor auf dem chinesischen Festland weiterhin genau“, hieß es.
Letzte Woche kündigte sein kleinerer Konkurrent Standard Chartered höhere Rückstellungen für Kreditverluste als erwartet an, was vor allem auf sein China-Engagement zurückzuführen war, was zu einem Kurssturz seiner Aktien führte.
HSBC gab einen Umsatz von 16,2 Milliarden US-Dollar bekannt, was den Erwartungen der Analysten entsprach und über dem Umsatz von 11,5 Milliarden US-Dollar im Vorjahr lag.
Höhere Zinssätze halfen den europäischen Kreditinstituten Deutsche Bank, Lloyds Banking Group und Santander, letzte Woche besser als erwartete Gewinne zu melden. Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass der Auftrieb für Banken durch höhere Zinsen allmählich nachlässt.
Die Nettozinsmarge von HSBC, ein entscheidendes Maß für die Rentabilität der Kreditvergabe, sank auf 1,7 Prozent, zwei Basispunkte weniger als im Vorquartal. Die Bank gab an, dass dies darauf zurückzuführen sei, dass einige Kunden, insbesondere in Asien, ihr Geld in Festgeldanlagen sperrten, um höhere Zinszahlungen zu erhalten.
Lloyds sagte letzte Woche, dass seine Nettozinsmarge gesunken sei, während JPMorgan und Wells Fargo diesen Monat erklärten, dass sie bei weiterhin hohen Zinssätzen die auf Einlagen gezahlten Zinsen schneller erhöhen müssten, was sich auf die Zinserträge auswirken würde.