HSBC ist der erste ausländische Kreditgeber, der ein Komitee der Kommunistischen Partei Chinas innerhalb seiner Investmentbanking-Tochter im Land installiert hat, ein Schritt, der die Spannungen unterstreicht, mit denen die Bank konfrontiert ist, wenn sie versucht, zwischen Peking und dem Westen zu navigieren.
Die chinesische Investmentbank des Kreditgebers, HSBC Qianhai Securities, hat laut zwei mit der Entscheidung vertrauten Personen kürzlich einen KPCh-Ausschuss eingerichtet. Der Schritt erfolgte, nachdem HSBC seinen Anteil an dem 2015 gegründeten Joint Venture von 51 Prozent im April auf 90 Prozent erhöht hatte.
Ein CCP-Komitee, das sich aus mehreren Zweigen zusammensetzen kann, ist nach chinesischem Gesellschaftsrecht vorgeschrieben, wird aber von ausländischen Finanzgruppen noch nicht weitgehend durchgesetzt. Es besteht in der Regel aus drei oder mehr Mitarbeitern, die auch Mitglieder der Kommunistischen Partei Chinas sind. Die Ausschüsse dienen einem doppelten Zweck als Arbeitnehmergewerkschaft und als Mittel, mit dem ein Parteivertreter in den höchsten Rängen eines Unternehmens installiert wird, manchmal in einer Direktoren- oder Managementfunktion.
Der Schritt von HSBC wird andere ausländische Banken unter Druck setzen, diesem Beispiel zu folgen, und einige haben geprüft, ob sie dazu verpflichtet sind, nachdem sie in den letzten zwei Jahren den vollen Besitz ihrer Wertpapiere und Maklergeschäfte auf dem Festland übernommen haben, sagten mehrere leitende Angestellte dieser Institute.
„Es ist bedeutsam im Sinne des Wo [HSBC] teilt seine Zukunft“, sagte einer der Leute. „Sie baut ihre Verbindungen zu einer Autokratie aus, die eindeutig eine Vorstellung davon hat, wie weit sie in private Unternehmen vordringen will. Es ist ein weiterer Stein in dieser Mauer.“
HSBC ist eines der globalsten Unternehmen, das der eskalierenden geopolitischen Rivalität zwischen China und dem Westen am stärksten ausgesetzt ist. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in London, erzielt aber fast seinen gesamten Gewinn in Hongkong und plant eine dramatische Expansion auf dem chinesischen Festland.
Angesichts dieses Dilemmas forderte sein größter Investor Ping An im Mai die Aufteilung in östliche und westliche Einheiten und warnte davor, dass es in den kommenden Jahren unmöglich sein würde, beide Regionen zu überspannen. HSBC ist auch eines der häufigsten Ziele von Politikern in China, den USA und Großbritannien wegen Sanktionen, Handel und politischer Instabilität in Hongkong.
HSBC lehnte es ab, sich zum CCP-Ausschuss zu äußern, aber Personen, die der Bank nahe standen, betonten, dass sie keine Managementfunktion haben würde, wie sie in einem chinesischen Staatsunternehmen bestehen würde. Laut einer mit der Entscheidung vertrauten Person hat die Bank Anfang dieses Monats ihren Ausschuss eingerichtet.
HSBC Qianhai wird von Irene Ho geleitet und von David Liao, Co-Chief Executive of Asia-Pacific, beaufsichtigt. Qianhai bietet Investmentbanking-Dienstleistungen wie Beratung, Durchführung von Börsengängen und Wertpapierhandel an. HSBC hat rund 7.000 Mitarbeiter auf dem Festland, weit mehr als jeder andere ausländische Kreditgeber.
Sieben globale Banken kontrollieren das Investmentbanking auf dem chinesischen Festland – HSBC, Goldman Sachs, JPMorgan, Credit Suisse, Morgan Stanley, UBS und Deutsche Bank – jedoch hat nur HSBC bisher einen CCP-Ausschuss eingerichtet, so mehrere mit der Angelegenheit vertraute Personen . Die anderen Banken lehnten eine Stellungnahme ab.
„Es gab eine interne E-Mail, die besagte, dass wir möglicherweise etwas tun müssen, aber vorerst . . . es ist noch nicht obligatorisch“, sagte der Asien-Chef eines internationalen Kreditgebers.
Führungskräfte von US-Banken sind besonders besorgt über die Möglichkeit, strategische Entscheidungen und Kundendaten der CCP preiszugeben, sagten mehrere gegenüber der Financial Times.
Goldman Sachs hat keinen KPCh-Ausschuss, hat aber hochrangige Parteimitglieder angestellt, darunter Fred Hu, der Vorsitzender des Greater China-Geschäfts war. Sie betreibt eines der ältesten Investmentbanking-Unternehmen der Wall Street in China, nachdem sie 2004 ein Joint Venture mit Beijing Gao Hua Securities gegründet hatte. UBS stellte Fan Yang, die Tochter von Liu Yandong, dem ehemaligen Vizepremier von China, als ihr Unternehmen ein Chair of Global Banking für Asien im Jahr 2020.
Ein hochrangiger regionaler Manager einer Wall-Street-Bank sagte, es bestehe eine „langjährige Vereinbarung“ mit der China Securities and Regulatory Commission, dass die meisten ausländischen Wertpapier- oder Maklerunternehmen keine CCP-Ausschüsse benötigen. Bislang sei wenig Druck hinter den Kulissen ausgeübt worden, fügte die Person hinzu.
Allerdings heißt es im Gesetz über chinesische Unternehmen: „Organisationen der Kommunistischen Partei sollen . . . zur Ausübung der Tätigkeit der Partei“ in Betrieben eingerichtet werden, die „die notwendigen Voraussetzungen für die Ausübung der Tätigkeit der Parteiorganisationen schaffen“.
„HSBC steht hier auf der rechten Seite“, sagte eine andere Person, die von ihrer Entscheidung wusste. „Man zweifelt nicht an den Behörden in China. Wenn sie dich einholen, stecken sie dich in die Sündenkiste. Jede amerikanische Bank, die das nicht tut, spielt ein gefährliches Spiel.“
HSBC hat separat CCP-Ausschüsse in anderen von ihr kontrollierten Unternehmen in China eingerichtet, beispielsweise in ihrem Asset-Management-Joint-Venture mit Shanxi Trust.
Zusätzliche Berichterstattung von Olaf Storbeck