Der Vorstandsvorsitzende von HSBC, Noel Quinn, hat bestritten, dass Ping Ans Kampagne zur Auflösung der Bank von Peking aus geleitet wird, und sagte, die Forderungen des chinesischen Versicherers würden nicht von anderen Großaktionären oder seinen Kunden unterstützt.
Ping An, der größte Investor des Kreditgebers mit fast einem Zehntel der Aktien, hat HSBC aufgefordert, sein Asiengeschäft auszugliedern, und verwies auf jahrelange schlechte Performance, anhaltend hohe Kosten und einen fallenden Aktienkurs. Es wurde auch argumentiert, dass die Bank in einer Ära der angespannten Geopolitik zwischen den USA und China nicht mehr effektiv zwischen Ost und West operieren kann.
Angesichts der beherrschenden Stellung der HSBC in Hongkong, wo sie 1865 gegründet wurde, gibt es anhaltende Spekulationen, dass Ping Ans Bestreben, die Bank zu zerschlagen, von der Regierung in Peking vorangetrieben wird, die versucht, ihre Kontrolle über das Finanzsystem der Stadt zu erhöhen .
Quinn wies diesen Vorschlag jedoch in einem Interview auf dem Global Banking Summit der FT am Donnerstagmorgen zurück. „Ich glaube nicht, dass es politisch motiviert ist, basierend auf all dem Dialog, den wir mit verschiedenen Interessengruppen geführt haben. Ganz im Gegenteil“, sagte er.
„Wir werden in Asien, in Hongkong, in China als wichtige internationale Bank angesehen. Wir sind eine internationale Bank, die seit 157 Jahren dabei ist, Hongkong bei der Entwicklung seiner Wirtschaft zu unterstützen und China bei der Entwicklung zu helfen. Basierend auf den Gesprächen, die wir geführt haben, ist das eine Position, die immer noch geschätzt wird und von den Leuten erwartet wird, dass wir sie einnehmen.“
Er fügte hinzu, dass die Aktivistenkampagne von Ping An, die im April begann, bei den anderen großen internationalen Investoren und Kunden der Bank keinen Anklang gefunden habe. HSBC selbst hat sich gegen die Forderungen gewehrt und Goldman Sachs und Robey Warshaw engagiert, um die Wirtschaftlichkeit des Plans zu widerlegen, mit der Behauptung, er sei zu teuer und würde seine Dollar-Clearing-Lizenz gefährden, die für seine globalen Handelsfinanzierungsgeschäfte von entscheidender Bedeutung ist.
„Die Gespräche, die ich mit anderen institutionellen Anlegern geführt habe, zeigen, dass sie ebenfalls nicht glauben, dass es einen wirtschaftlichen Grund für eine Aufspaltung der Bank gibt“, sagte Quinn.
„Sie glauben auch, dass es eine Wertvernichtung auf materieller Ebene geben wird, nicht eine Wertschöpfung. Das Plädoyer für Veränderungen ist kein allgemein unterstütztes Plädoyer für Veränderungen, und ich glaube nicht, dass es ein politisch begründetes Plädoyer für Veränderungen ist“, fügte er hinzu. „Unsere Kunden . . . glaube auch nicht, dass es das Richtige ist.“
Der Druck von Ping An hat sich auf die Strategie der Bank ausgewirkt, und Quinn räumte ein, dass er ihre Ideen „sehr ernsthaft in Betracht gezogen“ habe, und stimmte einigen Kritikpunkten des Versicherers bezüglich hoher Kosten und schlechter Renditen zu.
HSBC ist aggressiver vorgegangen, um Kosten zu senken und Peripheriegeräte zu verkaufen, zuletzt der Verkauf seiner kanadischen Betriebe im Wert von 10 Mrd. USD, nachdem zuvor verlustbringende Einzelhandelsnetzwerke in den USA und Frankreich verkauft worden waren.
Die Bank hat auch zusätzliche Kürzungen in Höhe von 1,7 Milliarden US-Dollar identifiziert, die dazu beitragen, die Kosten bei steigender Inflation niedrig zu halten, was nächstes Jahr umgesetzt werden kann, sagte Quinn. Das Gesamtziel einer Kostensteigerung von 2 Prozent im Jahr 2023 bleibe bestehen, fügte er hinzu.
In dem Interview sagte Quinn, dass das katastrophale Mini-Budget, das den Gilt-Markt einfror und das Pfund zum Absturz brachte, eine „sehr schwierige Zeit“ gewesen sei, die die wirtschaftliche Glaubwürdigkeit Großbritanniens beschädigt habe. Die Politik des neuen Premierministers Rishi Sunak hatte jedoch dazu beigetragen, die internationalen Märkte zu beruhigen.
„Das Vertrauen ist in das angemessene Gleichgewicht zwischen Fiskal- und Geldpolitik zurückgekehrt“, sagte Quinn. „Großbritannien ist meiner Meinung nach immer noch sehr investierbar.“
Anfang der Woche sagte der Chef der Lloyds Bank, Charlie Nunn, auf derselben FT-Konferenz: „Im Moment herrscht Nervosität wegen Großbritannien. . . um den Mangel an Stabilität, den wir hatten.“
Quinn sprach auch über seine Zukunft als Chief Executive der Gruppe, die er nach den jüngsten Wechseln in der Führungsspitze drei Jahre lang geleitet hat. Er sagte, er beabsichtige, „noch viele Jahre“ in der Rolle zu bleiben, und dass die jüngsten Führungswechsel Teil seiner Pläne seien, um sicherzustellen, dass es „drei oder vier“ potenzielle interne Nachfolger für seinen Vorstand gebe.
Im Oktober gab HSBC bekannt, dass es Ende des Jahres Ewen Stevenson als Chief Financial Officer ersetzen wird. Georges Elhedery, Co-Leiter des Bereichs Global Banking and Markets, soll die Position übernehmen und ihn zum potenziellen Nachfolger von Quinn als Chef machen.
Quinn lehnte es ab, einen der anderen drei Kandidaten zu nennen, die er pflegt.