Die beiden größten US-Hypothekenbanken heizen ihren kleineren Konkurrenten ein und bieten Rabatte und andere Anreize, um Marktanteile zu gewinnen, da steigende Zinsen die Eigenheimkäufe verlangsamt haben.
Die aggressiven Strategien von Rocket Mortgage und United Wholesale Mortgage, den größten bzw. zweitgrößten US-Hypothekengebern, kommen daher, dass sich viele Kreditgeber vom Markt zurückziehen oder ihr Geschäft aufgeben.
Rocket verspricht Hauskäufern, auf Abschluss-, Bewertungs- und andere Refinanzierungsgebühren zu verzichten, wenn sie eine neue Hypothek erhalten und die Zinssätze innerhalb eines Zeitraums von drei Jahren ab Juli sinken.
UWM, das sich auf die Betreuung unabhängiger Immobilienmakler spezialisiert hat, sagte im Juni, es werde die Zinssätze für seine Kreditprodukte um 50 bis 100 Basispunkte senken, um Maklern dabei zu helfen, mehr Geschäfte zu gewinnen.
Jay Farner, Chief Executive von Rocket, sagte diesen Monat, er sehe eine Gelegenheit, sich „anzulehnen“, wenn sich die Wettbewerber zurückziehen, und sein Amtskollege bei UWM schlug während seiner Gewinnpräsentation für das zweite Quartal einen ähnlichen Ton an.
„Wir gehen in diesem Umfeld sehr aggressiv vor“, sagte UWM-Geschäftsführer Mat Ishbia. „Ich konzentriere mich nicht wirklich auf die Ränder. . . es ist eine langfristige Investition.“
Der US-Immobilienmarkt wurde durch den steilsten und schnellsten Zinsanstieg seit über 50 Jahren erschüttert. Die durchschnittliche festverzinsliche Hypothek mit 30-jähriger Laufzeit stieg von 3,2 Prozent zu Beginn des Jahres auf fast 6 Prozent im Juni und 5,55 Prozent in der vergangenen Woche.
Die steigenden Zinsen in Verbindung mit historisch hohen Immobilienpreisen haben viele Kreditnehmer aus dem Markt gedrängt. Die durchschnittlichen neuen Hypothekenanträge gingen in der Woche zum 19. August um 1,2 Prozent zurück und blieben laut den neuesten Daten der Mortgage Bankers Association nahe einem 22-Jahres-Tief.
Im Vergleich zum Vorjahr gingen die Refinanzierungsanträge um 83 Prozent und die Kaufanträge um 21 Prozent zurück.
Unabhängige Hypothekenbanken und Hypotheken-Tochtergesellschaften von Banken meldeten laut MBA einen Nettoverlust von 82 US-Dollar für jeden Kredit, den sie im zweiten Quartal verkauften, um sie in Wertpapiere zu verpacken. Im ersten Quartal verzeichneten die Kreditgeber einen durchschnittlichen Gewinn von 223 US-Dollar pro Kredit.
Sprout Mortgage hat den Betrieb eingestellt und First Guaranty Mortgage hat Konkurs angemeldet. Wells Fargo, ehemals der größte US-Hypothekengeber, sagte im vergangenen Monat, sein Hypothekengeschäft werde „mit der Zeit natürlich zurückgehen“. Santander gab im Februar bekannt, dass es den US-Hypothekenmarkt verlässt, und unterzeichnete im Juli einen Vertrag, nach dem Rocket Hypotheken für seine Kunden vergeben würde.
„Unter diesen schwierigen Bedingungen einen Gewinn zu erzielen, ist keine leichte Aufgabe“, sagte Marina Walsh, Vizepräsidentin für Branchenanalyse bei MBA.
Analysten sagten, die Schritte der beiden größten US-Hypothekengeber würden den Druck auf kleinere Originatoren erhöhen, und stellten fest, dass UWM aggressiver sei als Rocket.
„UWMC geht mit den jüngsten Preisanpassungen ins Schwarze“, sagte Kyle Joseph, Analyst bei Jefferies. „Die aggressive Preisstrategie besteht darin, Marktanteile zu gewinnen, da die Wettbewerber bereits Probleme haben.“
Zwei Monate nachdem UWM seine Preisinitiative „Game On“ angekündigt hatte, gab LoanDepot, sein zweitgrößtes Unternehmen im Geschäft mit Hypotheken für unabhängige Makler, bekannt, dass es das Großhandelsgeschäft aufgibt, da es im zweiten Quartal zunehmende Verluste meldete.
„Man kann mit Sicherheit sagen, dass die Konkurrenz in der Branche antreibt [LoanDepot’s decision] und UWMC ist der Haupttreiber des Wettbewerbs im Maklerkanal, aus dem LDI aussteigt“, sagte KBW-Analyst Bose George.
Viele Kreditgeber haben mit Entlassungen reagiert, darunter Better.com, das in diesem Jahr mehr als ein Drittel seiner Mitarbeiter entlassen hat. Rocket bot in diesem Jahr 8 Prozent seiner Belegschaft eine freiwillige Übernahme an, hat sich aber verpflichtet, Entlassungen zu vermeiden.
„Es würde für uns nicht viel Sinn machen, eine erhebliche Kapazitätsreduzierung vorzunehmen, nur um vier oder fünf Monate später umzudrehen und wieder einzustellen“, sagte Farner.
Jefferies-Analyst Joseph sagte, sowohl Rocket als auch UWM hätten „relativ starke Kapitalstrukturen, sodass wir es mittelfristig nicht für ein wesentliches Risiko halten“, Druck auf ihre Konkurrenten auszuüben.
Beide Unternehmen zeichnen hauptsächlich konventionelle Hypotheken, die einfacher zu verbriefen sind, aber wenn die Kapitalmarktverwerfungen längerfristig anhalten, könnte dies die Margen belasten, fügte Joseph hinzu.