Legal & General Investment Management schließt sich mit einem US-Investor zusammen, um die Klimapläne von ExxonMobil wegen Bedenken anzufechten, dass der Öl- und Gaskonzern es versäumt, die Kosten für den Übergang zu grünen Zielen offenzulegen.
Der größte Vermögensverwalter Großbritanniens, der Rentengelder und Ersparnisse in Höhe von 1,3 Bio.
Die gemeinsame Aktion der Top-Aktionäre ist ein Zeichen für den wachsenden Druck auf den Vorstand des US-Ölkonzerns, seine Klimaschutzpläne weiter voranzutreiben.
Der Schritt könnte den Weg für einen Aktionärskampf ebnen, da erwartet wird, dass mehrere große Unternehmen in den nächsten Monaten auf ihren Jahresversammlungen im Zusammenhang mit ihrer Energiewende ins Rampenlicht treten werden.
LGIM, ein Top-20-Aktionär, sagte, die Bedenken beruhten auf den Kosten für die Stilllegung seiner Vermögenswerte durch Exxon, um Netto-Null-Vereinbarungen zu erfüllen, und stellte fest, dass der Gasmajor keine Einzelheiten angegeben habe – obwohl viele seiner Konkurrenten diese Informationen offengelegt hätten. Exxon hat einen Marktwert von rund 470 Milliarden Dollar.
Der britische Vermögensverwalter sagte, Investoren hätten „Bedenken wegen der Kosten im Zusammenhang mit der Stilllegung von Exxons Vermögenswerten im Falle einer beschleunigten Energiewende“, und fügte hinzu, dass solche Informationen „lebenswichtig für die Aktionäre des Unternehmens“ seien.
Die fehlende Offenlegung bezieht sich auf die nachgelagerten Anlagen von Exxon, die zur Umwandlung von Öl und Gas in das Endprodukt verwendet werden. LGIM sagte, Exxon habe behauptet, solche Verpflichtungen könnten nicht vernünftig geschätzt werden, da sie weit in die Zukunft reichen würden.
LGIM warnte auch davor, dass das Geschäft von Exxon „nicht im Einklang steht“ mit dem Pariser Abkommen zur Begrenzung der globalen Erwärmung auf 1,5 ° C, und stellte fest, dass es Anteile an einigen seiner Fonds aufgrund von Bedenken veräußert hatte, dass die Ölgesellschaft die Risiken des Klimawandels nicht angeht.
John Geissinger, Chief Investment Officer bei Christian Brothers Investment Services, sagte, dass im vergangenen Jahr eine Resolution für einen geprüften Bericht vorgeschlagen wurde, der die finanziellen Auswirkungen des Klimawandels bewertet, einschließlich der Kosten für die Stilllegung von Vermögenswerten.
„Trotzdem geben die Offenlegungen des Unternehmens Investoren immer noch wenig Einblick darüber, wie . . . Kosten beschleunigen könnten, und wie hoch sie sein könnten. Exxon kann davon ausgehen, dass ein Vermögenswert auf unbestimmte Zeit betrieben werden kann, aber dies wird sich möglicherweise nicht bewahrheiten. Die Anleger fragen einfach: Wie hoch sind die Gesamtkosten für die Erfüllung dieser Verbindlichkeiten?“
Die jüngste Herausforderung gegen Exxon kommt ein paar Jahre, nachdem der aktivistische Investor Engine No. 1 den Vorstand der Ölgesellschaft erfolgreich überholte, nachdem er gewarnt hatte, dass seine Konzentration auf fossile Brennstoffe ihn einem „existenziellen Risiko“ aussetze.
Letzten Monat sagte LGIM, dass Unternehmen und Finanzmärkte die Risiken des Klimawandels nicht einpreisten, und forderte die Anleger auf, sich auf eine „holprige Fahrt“ vorzubereiten. Es hieß, ein verzögerter Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft könne die globalen Aktien um mehr als ein Drittel niedriger halten als bei einem schnellen Übergang.
Die Chefs von Öl- und Gaskonzernen haben nach einem Jahr mit Rekordgewinnen auch wegen der Managergehälter Aufmerksamkeit erregt. Exxon zahlte seinem Vorstandsvorsitzenden Darren Woods im vergangenen Jahr 36 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 52 Prozent gegenüber 2021 und mehr als das Doppelte seines Gehalts von 2020.
Exxon reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.