Goldman Sachs erwägt, den Bonuspool für seine mehr als 3.000 Investmentbanker in diesem Jahr um mindestens 40 Prozent zu schrumpfen, da Konzernchef David Solomon versucht, die Kosten durch tiefere Einschnitte als viele seiner Konkurrenten an der Wall Street zu kontrollieren.
Über die endgültigen Bonuspools bei Goldman wird noch entschieden, aber die Aussicht auf die tiefen Kürzungen hat laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen die Befürchtung genährt, dass die Bank im neuen Jahr mit einer hohen Personalfluktuation konfrontiert sein könnte.
„Ich glaube, wir werden schlechter sein als die Street“, sagte ein hochrangiger Goldman-Banker.
Die Kürzungen, die schlimmsten seit der Finanzkrise von 2008, unterstreichen die von Hunger zu Hunger geprägte Natur des Wall-Street-Bankwesens, einer Branche, die erst letztes Jahr karrierehohe Prämien an viele Mitarbeiter auf der Grundlage von Rekordgebühren aus Börsennotierungen ausgezahlt hat Unternehmensfusionen.
Aber die diesjährigen Kürzungen bei Goldman werden voraussichtlich tiefer sein als bei Konkurrenten, obwohl die Bank mit steigenden Zinsen und einer sich abschwächenden Wirtschaft besser zurechtkommt als viele Konkurrenten.
Laut Refinitiv-Daten liegt Goldman in diesem Jahr weltweit bei den Investmentbanking-Gebühren an zweiter Stelle hinter JPMorgan Chase. Goldmans Kronjuwelen-Franchise für Fusionen und Übernahmen hat Marktanteile hinzugewonnen und steht an erster Stelle in der Rangliste der Ranglisten.
JPMorgan Chase, Citigroup und Bank of America erwägen alle, ihre Investmentbanking-Bonuspools um 30 Prozent zu kürzen, hatte die Financial Times zuvor berichtet.
Die Boni für die rund 400 Partner von Goldman könnten sogar noch stärker gekürzt werden als bei der Investmentbank, vielleicht sogar um die Hälfte, da leitende Banker die Hauptlast tragen, sagten die Leute. Die Kürzungen für die Partnerboni wurden zuvor von Semafor gemeldet.
Eine Person, die einigen der produktivsten Partner nahe steht, sagte, dass viele Top-Banker bereits damit begonnen haben, nach Möglichkeiten in Private Equity und alternativen Vermögensverwaltern zu suchen, da sie befürchten, dass die Kürzungen fortgesetzt werden.
Goldman, das weltweit rund 49.000 Mitarbeiter beschäftigt, lehnte eine Stellungnahme ab.
Eine der zentralen Herausforderungen für Solomon besteht darin, eine höhere Börsenbewertung für Goldman zu erreichen, das seit mehreren Jahren hinter seinen Konkurrenten zurückbleibt. Er muss Ziele für die Rendite auf dem materiellen Eigenkapital erreichen, ein entscheidendes Maß für die Rentabilität.
Für 2020 hat sich Solomon ein Rote-Ziel von mehr als 14 Prozent gesetzt. Die Bank hat das Ziel im vergangenen Jahr erreicht, aber in den ersten neun Monaten des Jahres 2022 nicht erreicht.
Um die Kosten zu senken, hat Goldman in diesem Jahr den jährlichen Prozess der Aussonderung leistungsschwacher Banker wieder aufgenommen. Sein Bonusansatz sieht vor, dass die variable Vergütung widerspiegelt, wie die Bank als Ganzes abschneidet, und nicht nur eine bestimmte Abteilung.
Laut Daten von Refinitiv sind die Gebühren für das Investmentbanking seit Jahresbeginn weltweit um 35 Prozent gesunken. Vieles davon wurde Anfang 2022 vorgezogen, wobei vier der fünf größten globalen Deals in den ersten sechs Monaten des Jahres angekündigt wurden.
M&A sind angesichts steigender Zinssätze, Sorgen um die Entwicklung der Weltwirtschaft und geopolitischer Spannungen wie Russlands Krieg in der Ukraine versiegt. Angesichts fallender Aktienmärkte hat sich die Zahl der Börsengänge in diesem Jahr mehr als halbiert.
Für die US-Banken schätzt Alan Johnson, Leiter des Lohnberatungsunternehmens Johnson Associates, das mit Wall-Street-Firmen zusammenarbeitet, dass die Boni den größten Rückgang seit der Immobilienkrise 2008 erleben werden.
„Es ist wirklich eine zweijährige Geschichte. 2021 war unglaublich großartig und 2022 ist sehr, sehr enttäuschend“, sagte Johnson. „Sie haben also die Spitze des Berges und jetzt sind wir unten.“