Goldman Sachs hat zugestimmt, eine Strafe in Höhe von 4 Millionen US-Dollar wegen US-Regulierungsgebühren zu zahlen, weil die Vermögensverwaltungsabteilung der Bank Kunden in Bezug auf Investitionen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) irregeführt hat.
Die Einigung mit der Securities and Exchange Commission zeigt ein zunehmendes Durchgreifen gegen möglicherweise unbegründete Behauptungen von Finanzgruppen, wenn es um sozialbewusste Anlageprodukte geht.
Der Vergleich der SEC umfasste zwei Investmentfonds und eine separat verwaltete Kontostrategie. Vor Februar 2020 füllten Mitarbeiter von Goldman Sachs bestimmte ESG-Fragebögen aus, um die in den Fonds enthaltenen Unternehmen zu bewerten, nachdem die Wertpapiere bereits ausgewählt waren, so die US-Aufsichtsbehörde sagte in einer Erklärung am Dienstag.
Laut SEC hat Goldman es auch versäumt, schriftliche Richtlinien und Verfahren zur Bewertung von ESG-Faktoren als Teil seines Anlageprozesses zu verabschieden, bis „einige Zeit nach“ der Strategie eingeführt wurde.
„Die heutige Aktion bekräftigt, dass Anlageberater ihre Richtlinien und Verfahren für ihre Anlageprozesse, einschließlich ESG-Research, entwickeln und einhalten müssen“, sagte Andrew Dean, Co-Leiter der Asset Management Enforcement Division der SEC.
Goldman stimmte der Strafe sowie einer Unterlassungsverfügung und einem Tadel zu, ohne die Feststellungen der SEC zuzugeben. Die zivilrechtliche Untersuchung der Agentur zu den ESG-Klagen der Bank kam erstmals im Juni ans Licht.
In einer Erklärung sagte Goldman, es sei „erfreut, diese Angelegenheit gelöst zu haben, in der es um historische Richtlinien und Verfahren im Zusammenhang mit drei Anlageportfolios der fundamentalen Aktiengruppe von Goldman Sachs Asset Management ging“.
Die Geldbuße für Goldman ist mehr als doppelt so hoch wie die 1,5 Millionen US-Dollar, die BNY Mellon Anfang dieses Jahres wegen angeblich falscher Angaben und des Weglassens von Informationen zu ESG-Überlegungen für seine Investmentfonds zu zahlen vereinbart hatte. Dieser Fall war das erste Mal, dass sich die SEC mit einem Anlageberater über ESG-Aussagen einigte.
Laut SEC verwaltete die Vermögensverwaltungsabteilung von Goldman Sachs im April 2022 etwa 1,5 Billionen US-Dollar. Im Jahr 2020 verwalteten die beiden Investmentfonds und die separat verwaltete Kontostrategie nach Angaben der Aufsichtsbehörde zusammen 238 Millionen US-Dollar.
ESG-Anlageprodukte sind zum am schnellsten wachsenden Segment der Vermögensverwaltungsbranche geworden, wobei die Vermögenswerte im Jahr 2021 auf geschätzte 2,7 Billionen US-Dollar steigen werden. Kritiker haben argumentiert, dass bestimmte Unternehmen und Investoren ESG, das nach wie vor lose definiert ist, genutzt haben, um unrealistische oder irreführende Behauptungen aufzustellen über ihre Nachhaltigkeits- und Governance-Referenzen.
Separat am Dienstag das US-Arbeitsministerium umgedreht eine Regel aus der Trump-Ära, die Vermögensverwalter davon abhielt, ESG-Kriterien zu berücksichtigen, wenn sie Unternehmen Optionen zur Altersvorsorge anbieten. Die neuen Regeln dürften es ermöglichen, mehr ESG-Fonds in die von Unternehmen angebotenen Altersvorsorgepläne aufzunehmen, sagten Analysten.