Die Entscheidung von Goldman Sachs in dieser Woche, sich aus dem Privatkundengeschäft zurückzuziehen, folgte Meinungsverschiedenheiten über die Strategie, die in einem Fall den Vorstandsvorsitzenden David Solomon gegen seine Untergebenen ausgespielt hatten, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Solomon setzte große Hoffnungen in Goldmans Verbraucherprojekt unter der Marke Marcus, das 2015 unter seinem Vorgänger Lloyd Blankfein gestartet wurde. Solomon, der 2018 Chief Executive wurde, betrachtete die Operation als ein Fintech im Entstehen, das der Wall-Street-Bank die Art von stetigen Einnahmen verschaffen könnte, die sie nach Ansicht vieler Analysten benötigt, um ihre Börsenbewertung zu steigern.
Aber es brachte keinen Gewinn und das Unbehagen der Investoren an dem Projekt veranlasste Solomon am Dienstag, die Ambitionen für Marcus zurückzuschrauben und es in zwei Teile zu teilen.
Solomon hatte argumentiert, dass Marcus zum Aufbau tieferer Beziehungen zu den Verbrauchern Giro- oder Girokonten zusätzlich zu Sparprodukten und Krediten anbieten sollte. Als Führungskräfte der Verbrauchersparte von Goldman argumentierten, dass sie beim Schecken keinen Wettbewerbsvorteil habe, widersprach Solomon.
Goldman kündigte im Januar 2020 an, bis 2021 ein Girokonto für Marcus anzubieten, aber das Projekt verfehlte sein Zieldatum und wurde Einzelhandelskunden nicht allgemein zugänglich gemacht.
„[Solomon’s] Ansicht war das. . . Wenn wir die digitale Bank der Zukunft sein und zig Millionen Kunden auf der Marcus-Plattform haben wollen, wie könnten wir dann keine primäre Girobeziehung mit diesen Kunden haben?“ sagte einer der mit der Angelegenheit vertrauten Personen.
Goldmann lehnte eine Stellungnahme ab.
Das Projekt wurde kostspieliger, weil sich das Technologieteam von Goldman dafür entschied, eine neue Cloud-Plattform für das Überprüfungsprodukt von Grund auf neu zu bauen, und damit eine Anfrage der Verbraucherabteilung zurückwies, sich auf die Technologie zu verlassen, die die Bank für ihr Apple Card-Produkt verwendet, sagten die Leute.
Dabei wurde der unglückselige Marcus-Girokonto-Vorstoß zu einem Symbol für eine der größten Geschäftsumschwünge von Goldman, bei der die Wall-Street-Firma Milliarden von Dollar in das Main-Street-Bankgeschäft investierte.
Marcus hat es geschafft, mehr als 100 Milliarden Dollar an Einlagen anzuziehen, was Goldman eine günstige Finanzierung verschafft. Außerdem erwirtschaftete es im vergangenen Jahr Einnahmen in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar.
Im Rahmen der am Dienstag angekündigten Umstrukturierung wird das Privatkundengeschäft in das Vermögensverwaltungsgeschäft von Goldman eingegliedert. In der Zwischenzeit wird ein neues „Plattformlösungs“-Geschäft Goldmans Kreditkartenpartnerschaften mit Unternehmen wie Apple und General Motors sowie ein in diesem Jahr erworbenes Online-Kreditgeschäft namens GreenSky umfassen.
Die Meinungsverschiedenheiten über die strategische Ausrichtung, die in den acht Jahren des Marcus-Produkts ausbrachen, kamen, als Goldman durch drei verschiedene Köpfe des Verbraucherbankwesens radelte, von Führungskräften mit Erfahrung in der Privatkundenfinanzierung zu seinen eigenen Bankern und Technikingenieuren.
Blankfeins erster Mitarbeiter bei Marcus war Harit Talwar, der frühere US-Kartenchef bei Discover, der später das Geschäft mit anderen Veteranen im Bereich Consumer Banking besetzte. Talwar hat Goldman letztes Jahr verlassen und Peeyush Nahar wurde letztes Jahr eingestellt, um das tägliche Geschäft mit Verbrauchern zu leiten. Nahar hat einen Technologiehintergrund mit früheren Stationen bei Uber und Amazon.
Nahar berichtete an Stephanie Cohen, die einen Investmentbanking-Hintergrund hatte, bevor Solomon sie 2021 zur Co-Leiterin der bald vergangenen Abteilung für Verbraucher- und Vermögensverwaltung beförderte.
Bei Solomons Umbildung in dieser Woche wird Cohen, der auch die Strategie für Goldman leitete und ein Verfechter des GreenSky-Deals war, laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen, das neue Geschäft mit Plattformlösungen leiten. Nahar wird Co-Chief Operating Officer.