Die globalen Aktien gaben am Freitag nach und der Ausverkauf des Dollars ließ nach, da die Anleger auf die Veröffentlichung einer neuen Reihe von US-Arbeitsmarktzahlen warteten, wobei alle Anzeichen einer nachlassenden Nachfrage nach Arbeitskräften die Hoffnungen auf einen nachlassenden Inflationsdruck nähren dürften.
Der regionale Stoxx Europe 600 Index rutschte im frühen Handel um 0,4 Prozent ab und der Londoner FTSE 100 fiel um 0,4 Prozent. Kontrakte, die den Benchmark S&P 500 der Wall Street nachbilden, fielen um 0,1 Prozent, während Kontrakte, die den technologielastigen Nasdaq 100 nachbildeten, um 0,2 Prozent fielen.
Ein Maß für den Dollar gegenüber sechs anderen Hauptwährungen fiel um 0,2 Prozent, nachdem er am Donnerstag um 1,2 Prozent gefallen war, als Händler ihre Wetten darauf erhöhten, dass die Federal Reserve ihre Zinserhöhungen verlangsamen wird, wenn sie sich später in diesem Monat trifft, was möglicherweise eine aggressive geldpolitische Straffung mildern wird Kampagne, die in diesem Jahr Schockwellen durch die globalen Märkte geschickt hat.
„Es ist jetzt offensichtlich, dass die Märkte einen strukturellen Wandel in Richtung einer rückläufigen Dollar-Erzählung vollzogen haben“, sagte Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING.
Die Währung ist seit ihrem Höchststand im September um mehr als 8 Prozent gefallen, um auf dem Niveau zu handeln, das zuletzt Anfang August gesehen wurde, und wird wahrscheinlich weiter schwächen, „es sei denn, wir sehen später am Freitag eine überzeugend starke Gehaltsabrechnung“, fügte Pesole hinzu.
Es wird erwartet, dass die Daten des Bureau of Labor Statistics zeigen, dass sich das Tempo des US-Jobwachstums im November erneut verlangsamt hat. Laut einem Konsens der von Bloomberg zusammengestellten Prognosen von Ökonomen sollen die Lohn- und Gehaltslisten außerhalb der Landwirtschaft im vergangenen Monat um 200.000 gestiegen sein. Dies wäre ein Rückgang gegenüber dem Anstieg um 261.000 im Oktober und dem Anstieg um 315.000 im September. Die Arbeitslosenquote soll stabil bei 3,7 Prozent bleiben.
Ein sich abkühlender Arbeitsmarkt würde das Argument des Fed-Vorsitzenden Jay Powell stärken, der am Mittwoch in einer Rede dargelegt wurde, dass „die Zeit für eine Drosselung des Tempos der Zinserhöhungen schon bei der Sitzung im Dezember kommen könnte“.
Anleger nutzten die Kommentare als Beweis dafür, dass die Zentralbank ihren Kampf gegen die grassierende Inflation gewinnt, nachdem die Preissteigerungen im Oktober Anzeichen einer Abschwächung zeigten. Die Inflation lag bei 7,7 Prozent, nach 8,2 Prozent im September.
Der Handel an den Futures-Märkten zeigt, dass die Anleger eine Zinserhöhung der Fed um 0,5 Prozentpunkte später in diesem Monat mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 90 Prozent einschätzen. Die Zentralbank hat die Kreditkosten bei vier aufeinanderfolgenden Sitzungen um 0,75 Prozentpunkte angehoben, wodurch der Federal Funds Rate auf eine Spanne zwischen 3,75 Prozent und 4 Prozent gebracht wurde.
Die Anleger erwarten nun, dass die Fed ihren Hauptzinssatz im nächsten Jahr auf einen Höchststand von etwa 4,9 Prozent anheben wird, von einer Prognose von 5 Prozent zu Beginn dieser Woche und einem Hoch von 5,14 Prozent Anfang November.
Asiatische Aktien gaben am Freitag nach, wobei die japanischen Märkte die Verluste anführten, da der stärkere Yen Abwärtsdruck auf die Aktien des Landes ausübte. Der japanische Topix verlor 1,6 Prozent. Der Yen legte um bis zu 1,1 Prozent zu und erreichte einen Höchststand von ¥ 133,76 pro Dollar und es sah so aus, als würde er seine fünftägige Rally fortsetzen, die durch wachsende Erwartungen an einen sogenannten Fed-Pivot ausgelöst wurde, der die Zinsdifferenz zwischen den beiden verringern würde Länder.
Der Hongkonger Hang Seng Index fiel um 0,3 Prozent und der chinesische CSI 300 um 0,6 Prozent. Chinesische Aktien hatten in den letzten beiden Sitzungen zugelegt, nachdem es Anzeichen dafür gab, dass Peking seinen strengen Null-Covid-Ansatz lockerte.