Globale Aktien stiegen im Gefolge der zweiten Zinserhöhung der US-Notenbank um 0,75 Prozentpunkte innerhalb von zwei Monaten, da Hoffnungen, dass das Tempo der geldpolitischen Straffung bald nachlassen könnte, die Anlegerstimmung beflügelten.
Der Sprung des Federal Funds Rate auf eine Bandbreite von 2,25 bis 2,5 Prozent wurde allgemein erwartet, aber die Aktien legten zu, nachdem der Fed-Vorsitzende Jay Powell kommentierte, dass die US-Notenbank offen für die Möglichkeit kleinerer Zinserhöhungen sei.
„Irgendwann wird es angebracht sein, langsamer zu werden. . . Wir könnten eine weitere ungewöhnlich große Erhöhung vornehmen [in September] aber das ist überhaupt keine Entscheidung, die wir getroffen haben, wir werden uns von den Daten leiten lassen“, sagte Powell.
Globale Aktien sind in diesem Jahr eingebrochen, da die Zentralbanken dazu übergegangen sind, der steigenden Inflation mit starken Zinserhöhungen entgegenzuwirken, von denen Ökonomen gewarnt haben, dass sie das Wachstum belasten und zu einer Rezession führen könnten. Der MSCI All-World-Index für globale Aktien ist seit Jahresbeginn um mehr als 17 Prozent gefallen, da sich die Zentralbanken in Europa und Asien der Fed angeschlossen haben, um die Zinsen anzuheben.
Aber Powells Kommentare am Mittwoch gaben der Stimmung an der Wall Street einen Schub in den Arm, wo der Referenzindex S&P 500 eine Rallye verzeichnete, um den Tag um 2,6 Prozent höher zu beenden, und der technologieorientierte Nasdaq Composite einen Anstieg von 4,1 Prozent verzeichnete und damit seinen größten markierte täglicher Gewinn in mehr als zwei Jahren.
Händler und Strategen sagten, Powells Vorschlag, dass geldpolitische Entscheidungen datenabhängig seien, deutete auf eine geringere Wahrscheinlichkeit großer Zinserhöhungen in der Zukunft hin.
„Dies impliziert weniger dramatische Anstiege in den nächsten drei [Fed] Sitzungen als in den letzten beiden“, sagte Tai Hui, Marktstratege bei JPMorgan Asset Management, und fügte hinzu, dass die jüngsten Messwerte zu „Inflation und Arbeitsmarktdynamik . . . signalisieren derzeit die Notwendigkeit einer vorsichtigeren Herangehensweise an das nächste Jahr“.
Positive Gewinnmeldungen großer Technologiekonzerne trugen am Mittwoch ebenfalls dazu bei, das Marktvertrauen zu stärken, wobei die Aktien der Google-Muttergesellschaft Alphabet und Microsoft um 7,7 bzw. 6,7 Prozent stiegen.
Die Gewinne an den asiatischen Aktienmärkten waren gedämpfter, wobei der chinesische CSI 300-Index der in Shanghai und Shenzhen notierten Aktien am Donnerstag um 0,5 Prozent und der südkoreanische Kospi um 0,7 Prozent zulegten. Japans Benchmark Topix blieb unverändert.
Aber die Aussicht auf langsamere Zinserhöhungen durch die Fed, die globale Investoren dazu veranlasst haben, viele asiatische Währungen zugunsten des Dollars abzustoßen, trug dazu bei, die Wechselkurse in der Region zu stärken.
Der japanische Yen stieg gegenüber dem Greenback um 1,1 Prozent auf etwa 135 Yen, während der chinesische Renminbi um 0,2 Prozent auf 6,746 RMB pro Dollar stieg.
Die Futures-Märkte deuteten später am Tag auf einen leichten Anstieg der europäischen Aktien hin, wobei der Euro Stoxx 50 um 0,6 Prozent steigen sollte und der FTSE 100 um 0,2 Prozent zulegen sollte. Der S&P 500 sollte 0,3 Prozent verlieren.