Die singapurische Staatsvermögensgruppe GIC hat zugestimmt, eine Mehrheitsbeteiligung am mediterranen Luxusresortbetreiber Sani/Ikos Group im Rahmen eines Buyouts zu erwerben, das das Unternehmen mit 2,3 Milliarden Euro bewertet, dem größten Deal im europäischen Hotelsektor seit der Covid-19-Pandemie.
Eine Gruppe von Investoren, darunter der in den USA ansässige Vermögensverwalter Oaktree Capital, die Vermögensverwaltungseinheit von Goldman Sachs und die in London ansässige Private-Equity-Gesellschaft Hermes GPE, werden das Geschäft verlassen, nachdem sie ihre Anteile an GIC verkauft haben. Sie kamen erstmals an Bord, als die Hotelgruppe 2015 durch eine Fusion entstand.
Seit 2015 haben sich die Einnahmen der Gruppe mit Hauptsitz in Griechenland, die 10 Strandresorts mit rund 2.700 Zimmern in ganz Griechenland und Spanien besitzt und betreibt, von 88 Mio. £ auf voraussichtlich 319 Mio. € für dieses Jahr mehr als verdreifacht. Sani/Ikos treibt auch einen fünfjährigen Expansionsplan in Höhe von 900 Millionen Euro voran, der sein Portfolio um vier weitere neu entwickelte Resorts erweitern wird.
Die Übernahme durch GIC erfolgt, während die Befürchtungen über eine Rezession in ganz Europa in diesem Winter zunehmen, da die Energiekrise infolge der russischen Invasion in der Ukraine das Vertrauen der Verbraucher erschüttert hat. Die meisten Kunden von Sani/Ikos stammen aus Deutschland und Großbritannien. Aber der Staatsfonds von Singapur setzt darauf, dass der Luxussektor dem Abschwung trotzt.
Im vergangenen Monat senkte Fitch Ratings den Ausblick für die langfristigen Schulden des Konzerns von „stabil“ auf „negativ“, behielt aber das Rating bei B-. Es hieß, der Cashflow des Unternehmens könne durch seine großen Expansionspläne unter Druck geraten, aber es profitiere im Vergleich zu Mitbewerbern im Luxushotelsektor von einer „geringeren Nachfragesensitivität“ gegenüber einem Verbraucherabschwung und „einer Bilanz überdurchschnittlicher Erholung nach der Pandemie“. .
Lee Kok Sun, Chief Investment Officer der Immobilienabteilung von GIC, sagte, die „hervorragenden Gastfreundschaftserlebnisse“ für die Gäste hätten Sani/Ikos geholfen, sich von anderen abzuheben. „Wir glauben, dass diese Investition solide Renditen generieren wird und unser langfristiges Vertrauen in den griechischen und breiteren europäischen Tourismussektor beweist“, fügte er hinzu. Der Deal soll bis Ende des Jahres abgeschlossen werden.
GIC teilte der FT im Juli mit, dass es seine Anlagestrategie auf inflationsschützende Unternehmen konzentriere, die Kostensteigerungen an die Kunden weitergeben könnten. In diesem Jahr hat sich GIC an der Büroimmobilie Paddington in London und den Anbietern von Universitätsunterkünften The Student Hotel und Student Roost beteiligt.
Sani/Ikos geht auf den Sani Club zurück, ein Resort, das 1971 vom griechischen Hotelier Anastasios Andreadis eröffnet und in den folgenden Jahrzehnten erweitert wurde.
Die Söhne von Andreadis – Stavros und Andreas – wurden Hauptaktionäre der Gruppe, als sie 2015 aus einer Fusion von Sani Resorts und Ikos Resorts entstand, zusammen mit dem ehemaligen Oaktree-Manager Mathieu Guillemin. Alle drei bleiben als Anteilseigner und werden weiterhin im Unternehmen tätig sein.
Andreas Andreadis und Guillemin, die als Co-CEOs fungieren, sagten in einer gemeinsamen Erklärung, dass das Unternehmen in den letzten Jahren „trotz der Pandemie einen bemerkenswerten Wachstumspfad“ eingeschlagen habe. Die Buchungen in den 10 Resorts sind in diesem Jahr gegenüber dem Vorjahr um 52 Prozent und gegenüber dem Stand vor der Pandemie um 57 Prozent gestiegen. Das Unternehmen fügte hinzu, dass die Buchungen Anfang 2023 stark seien.
„Wir können jetzt unsere führende Position im gesamten Mittelmeerraum festigen, zum Nutzen unserer Aktionäre, unserer Mitarbeiter und der Gemeinden, in denen wir tätig sind“, fügten sie hinzu.