Getir, das in Istanbul ansässige Start-up-Unternehmen für Online-Lebensmittel, hat die Übernahme des deutschen Konkurrenten Gorillas im Rahmen eines Deals abgeschlossen, der die kombinierte Gruppe mit 10 Milliarden US-Dollar bewertet, da sich die Konsolidierung auf dem Markt für schnelle Liefer-Apps beschleunigt.
Der Deal bringt zwei der größten Nutznießer Europas des Booms der Start-up-Finanzierung in Europa zusammen, die seit 2020 zusammen mehr als 3 Milliarden US-Dollar von Risikokapitalgebern gesammelt haben, um ihre Dienstleistungen auszubauen und Lebensmittel und Convenience-Store-Artikel in nur 10 Minuten zu liefern.
Aber als sich die Investoren gegen verlustbringende Tech-Start-ups wandten, wurden bereits mehrere kleinere Lebensmittel-Apps geschlossen oder verkauft, sodass Getir, das in den USA ansässige Unternehmen Gopuff und das deutsche Unternehmen Flink die letzten überlebenden großen Akteure der Branche sind.
„Die Märkte gehen auf und ab, aber die Verbraucher lieben unseren Service und die Bequemlichkeit wird bleiben“, sagte Nazim Salur, Gründer von Getir, in einer Erklärung, in der er den Deal bestätigte, ohne die finanziellen Bedingungen preiszugeben. „Die Branche der superschnellen Lebensmittellieferungen wird in den kommenden Jahren stetig wachsen und Getir wird diese Kategorie anführen, die es vor sieben Jahren geschaffen hat.“
Der Deal bewertet Gorillas mit rund 1,2 Milliarden US-Dollar, laut mit den Bedingungen vertrauten Personen, verglichen mit 3 Milliarden US-Dollar im September letzten Jahres.
Auch Getir senkt seine eigene Bewertung um rund ein Viertel. Nachdem Getir eine Bewertung von 11,8 Milliarden US-Dollar erreichte, als es im März fast 800 Millionen US-Dollar einsammelte, wird das neue kombinierte Unternehmen mit 10 Milliarden US-Dollar bewertet, wobei Gorillas 12 Prozent der Gesamtsumme ausmachen. Dadurch wurde das bestehende Geschäft von Getir auf 8,8 Mrd. USD geschätzt.
Einige der Investoren von Gorillas – darunter Delivery Hero, Coatue Management, Tencent und DST – werden zusätzlich zum Eigenkapital in Getir rund 40 Millionen Dollar in bar erhalten, sagten diese Leute. Angesichts des Bewertungsrückgangs ist es jedoch wahrscheinlich, dass einige Unterstützer von Gorillas wenig oder gar keine Rendite auf ihre Investition haben werden.
Aufgrund der erheblichen Überschneidungen zwischen dem Netzwerk kleiner städtischer Lagerhäuser oder „dunkler Läden“ der beiden Unternehmen in Städten wie London, Paris, Amsterdam und Berlin wird mit einem Stellenabbau gerechnet.
Kağan Sümer, der ehemalige Bain-Berater, der Gorillas im Jahr 2020 mitbegründete und Geschäftsführer war, wird voraussichtlich ebenfalls das Unternehmen verlassen.
Durch die Übernahme eines Konkurrenten kann Getir seine Kosten für die Kundenakquise senken und die Effizienz in seinen dunklen Geschäften und beim Umgang mit Lieferanten steigern.
Nachdem bis Mitte 2021 mehr als ein Dutzend Rapid-Food-Apps in den USA und Europa eingeführt wurden, sind nur noch eine Handvoll unabhängiger Akteure übrig.
Da der Wettbewerb nachlässt, bleiben die Anleger der überlebenden Akteure optimistisch, dass zahlungskräftige, zeitarme Verbraucher auch in Zeiten hoher Inflation immer noch bereit sein werden, einen Aufpreis für die Bequemlichkeit der nahezu sofortigen Lieferung von Dingen des täglichen Bedarfs zu zahlen.
Getir, zu dessen Unterstützern die Mubadala Investment Company, Sequoia Capital und Tiger Global gehören, hofft laut mit seinen Plänen vertrauten Personen, Anfang nächsten Jahres weitere Mittel aufzubringen.
Als die Startfinanzierung im Spätsommer versiegte, zwangen die schweren Verluste von Gorillas das Unternehmen, einen Käufer zu suchen.
Mit den Finanzen von Gorillas vertraute Personen sagten letzten Monat, dass das in Berlin ansässige Unternehmen fast die gesamten 1,3 Milliarden Dollar, die es gesammelt hatte, ausgegeben habe. Es hatte durchschnittlich 1,50 € für jeden 1 € Nettoumsatz verloren und in der Spitze mehrere zehn Millionen Euro pro Monat verbrannt.
Das Unternehmen nahm einen Kredit auf, um das Geschäft am Laufen zu halten, während Getir seine Due Diligence abschloss, sagte eine Person.
Börsennotierte Lebensmittellieferunternehmen wie Delivery Hero, Deliveroo, Just Eat Takeaway und DoorDash haben alle erlebt, dass ihre Aktienkurse in den letzten 12 Monaten um rund 60 Prozent gefallen sind.
Sie alle interessieren sich zunehmend für Lebensmittellieferungen, nachdem Delivery Hero 2019 als erstes Unternehmen mit der Eröffnung von Dark Stores begann.
Letztes Jahr startete Deliveroo in Partnerschaft mit Supermärkten wie Morrisons in Großbritannien Hop, einen Lieferservice für Lebensmittel. Uber hat Partnerschaften mit Gopuff in den USA und Großbritannien geschlossen, während Just Eat Takeaway eine Partnerschaft mit Getir in Europa eingegangen ist. DoorDash hat zusammen mit Prosus, einem der weltweit größten Investoren für Essensliefer-Apps, eine große Beteiligung an Flink übernommen.