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General Atlantic, eine Private-Equity-Gruppe, die dafür bekannt ist, schnell wachsende Technologieunternehmen wie Alibaba, Facebook und ByteDance zu unterstützen, hat vertraulich einen Antrag auf einen Börsengang gestellt und ist damit in der Lage, sich schließlich als börsennotiertes Unternehmen den Konkurrenten Blackstone und KKR anzuschließen.
Der in New York ansässige Konzern, der ein Vermögen von 77 Milliarden US-Dollar verwaltet, habe vertrauliche Unterlagen für den Börsengang bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission eingereicht, sagten zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen, bezeichneten diesen Schritt jedoch als einen vorläufigen Schritt und sagten General Atlantic erwog keine bevorstehende Börsennotierung.
Die vertraulichen Unterlagen veranlassen General Atlantic, mit der Börsennotierung fortzufahren, wenn das Unternehmen zuversichtlich ist, dass sich die Marktbedingungen für neue Angebote verbessert haben, sagten diese Personen. Sie warnten jedoch davor, dass eine solche Entscheidung noch ein Jahr oder länger auf sich warten lassen könnte und dass das Unternehmen möglicherweise beschließt, nicht an die Börse zu gehen.
Eine vertrauliche Einreichung beinhaltet die Einreichung einer vorläufigen Version des IPO-Prospekts, die es einem Unternehmen ermöglicht, Gespräche mit Aufsichtsbehörden aufzunehmen, ohne Finanzinformationen öffentlich preiszugeben, sodass es schneller für die Börsennotierung bereit sein kann, wenn es sich dazu entschließt, fortzufahren.
General Atlantic lehnte eine Stellungnahme ab. Bloomberg berichtete zuvor über die Einreichung der IPO-Unterlagen.
General Atlantic erwägt seit langem einen Börsengang als eine Möglichkeit, seine Investitionstätigkeit über Private-Equity-Investitionen hinaus auszuweiten. Im April erwarb das Unternehmen den Kreditmanager Iron Park und expandierte in Investitionen, die von höheren Zinssätzen profitieren. Außerdem wurde kürzlich Clipway gegründet, ein Investmentmanager, der sich auf den Aufkauf von Anteilen an Private-Equity-Fonds konzentriert.
Konkurrenten wie Blackstone, KKR und Apollo Global, die ihre Aktien rund um die Finanzkrise 2008 notierten, nutzten ihre öffentlichen Aktien zur Finanzierung von Akquisitionen und expandierten in die Verwaltung von Kredit- und Versicherungsvermögen. TPG, das im Jahr 2022 an die Börse ging, nutzte seine Aktien kürzlich, um den Kauf des Kreditmanagers Angelo Gordon im Wert von 2,7 Milliarden US-Dollar zu finanzieren.
General Atlantic gilt als Teil einer neuen Generation von Private-Equity-Unternehmen, die diesen Namen beim Börsengang folgen könnten. Allerdings hat eine dieser Gruppe, CVC, letzten Monat ihre Pläne für einen Börsengang aufgrund der Marktunsicherheit auf nächstes Jahr verschoben, berichtete die Financial Times.
Auf dem US-Notierungsmarkt herrschte in den letzten zwei Jahren Ruhe, da IPO-Kandidaten und Investoren durch sinkende Bewertungen, steigende Zinssätze und die schlechte Performance anderer kürzlich börsennotierter Unternehmen abgeschreckt wurden. Mehrere hochkarätige IPO-Kandidaten haben jedoch kürzlich vertrauliche Unterlagen eingereicht, darunter der Online-Händler Shein und die Bäckereikette Panera Brands.
Auch börsennotierte Private-Equity-Gruppen waren ein Lichtblick auf den öffentlichen Märkten.
Gruppen wie KKR, Apollo und Ares haben kürzlich Rekordhöhen erreicht, während Blackstone kürzlich in den S&P 500-Index aufgenommen wurde. TPG erreichte am Montag einen neuen Post-IPO-Höchstwert, gestützt durch die wachsende Begeisterung der Anleger für private Kapitalgruppen.
Zusätzliche Berichterstattung von Nicholas Megaw und Will Louch