Die schwule Dating-App Grindr plant, durch eine Fusion mit einer Zweckgesellschaft an die Börse zu gehen, in einem Geschäft, das dem Unternehmen eine implizite Bewertung von 2,1 Milliarden US-Dollar verleihen würde.
Die App wird im Rahmen der am Montag angekündigten Transaktion mit Tiga Acquisition Corp, einem von Ashish Gupta im Jahr 2020 gegründeten Spac, einen Erlös von 384 Millionen US-Dollar erhalten, von dem ein erheblicher Teil zur Tilgung der Schulden von Grindr verwendet wird.
Die Mittel werden verwendet, um „Wachstumsbereiche zu unterstützen, neue Unternehmungen zu starten und unsere zielgerichtete Arbeit fortzusetzen, um die besten Interessen der globalen Queer-Community voranzutreiben“, sagte das Unternehmen in einer Erklärung.
Wenn die Transaktion abgeschlossen wird, beträgt die geschätzte Bewertung mehr als das Dreifache der 608,5 Millionen US-Dollar, die die Übernahme von San Vicente im Jahr 2020 für Grindr gezahlt hatte, als die US-Regulierungsbehörden den damaligen chinesischen Eigentümer, die Glücksspielgruppe Beijing Kunlun Tech, zwangen, das Unternehmen wegen nationaler Sicherheitsbedenken zu veräußern.
Die App sagte auch, sie suche einen neuen Chief Executive, um Jeff Bonforte, ihren Gründer und derzeitigen Chef, zu ersetzen, und habe Gespräche mit einem potenziellen Kandidaten geführt, „der eine Tiefe und Breite an Erfahrung in den Bereichen Technologie, Finanzen und Management mitbringen würde, einschließlich Zeit, die in einer leitenden Führungsrolle bei einer Aktiengesellschaft verbracht wird“.
Bonforte werde an der Spitze bleiben, bis ein Ersatz gefunden sei, und dann in eine beratende Funktion wechseln, hieß es.
Das Unternehmen sagte, dass es im Jahr 2021 10,8 Millionen Nutzer hatte, von denen 723.000 für Abonnements bezahlten. Abonnements machen den Großteil des Umsatzes aus, der im Jahr 2021 im Jahresvergleich um 30 Prozent auf 147 Millionen US-Dollar gewachsen ist.
Grindr ist eine Elritze in der Dog-Eat-Dog-Dating-Branche, die von der 20-Milliarden-Dollar-Match Group dominiert wird, die ein weitläufiges Portfolio von Dating-Unternehmen hält, darunter Tinder und Hinge und der Herausforderer Bumble, der letztes Jahr an die Börse ging. Nichtsdestotrotz war es erfolgreich, die LGBTQ+-Community anzusprechen, die von der Bewertung in Höhe von 151 Millionen US-Dollar, die durch Kunluns anfänglichen Kauf einer 61,53-prozentigen Beteiligung an dem Unternehmen im Jahr 2016 impliziert wurde, schnell gewachsen ist.
Der Deal kommt zustande, als Grindr nach dem Wall Street Journal mit Datenschutzproblemen konfrontiert ist gemeldet Anfang dieses Monats, dass einige Benutzerstandortdaten zuvor von einer digitalen Werbegruppe gesammelt und verkauft wurden.
Der Ausschuss für Auslandsinvestitionen in den Vereinigten Staaten (Cfius) erzwang den Verkauf von Grindr im Jahr 2020, weil er befürchtete, die chinesische Regierung könnte personenbezogene Daten, die der App zur Verfügung gestellt wurden, als Erpressung verwenden.
Die Entscheidung von Grindr, über ein Spac an die Börse zu gehen, fällt für den Markt in eine schwierige Zeit, da die Regulierungsbehörden mehr Druck ausüben. Jüngste Vorschläge der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission, die potenzielle Haftung für Konsortialbanken zu erhöhen, haben Großbanken wie Goldman Sachs und Citibank verunsichert, die sich beide vom Markt zurückgezogen haben.
Der Deal beinhaltet keine sogenannte Pipe – kurz für Private Investment in Public Equity – die einst als Must-Have für Spac-Transaktionen galt. Pipe-Investoren trugen dazu bei, den Spac-Boom anzuheizen, indem sie Milliarden von Dollar an Finanzmitteln bereitstellten und als Gütesiegel für Geschäfte fungierten.