Florida wird BlackRock als Verwalter von Staatsfonds in Höhe von 2 Mrd. USD ersetzen, was Teil einer sich ausbreitenden republikanischen Gegenreaktion gegen nachhaltiges Investieren ist.
Der Schritt erfolgt nach Floridas Gouverneur Ron DeSantis, einem potenziellen republikanischen US-Präsidentschaftskandidaten im Jahr 2024, zuvor eine Resolution geführt die Pensionskassen des Staates daran zu hindern, ökologische, soziale und Governance-Prinzipien als Richtschnur für Investitionen zu berücksichtigen.
BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, hat sich unter seinem Vorstandsvorsitzenden Larry Fink offen für die Notwendigkeit ausgesprochen, den Klimawandel bei Investitionsentscheidungen zu berücksichtigen.
Staatsoberhäupter der Republikaner haben argumentiert, dass ESG-Investitionen ungerechtfertigte Bedenken hinsichtlich des Klimawandels beinhalten und das Engagement in Öl- und Gasunternehmen auf eine Weise einschränken, die der Performance schaden kann.
„Floridas Treasury Division trennt sich von BlackRock, weil sie offen erklärt haben, dass sie andere Ziele haben als Renditen zu erwirtschaften“, sagte Jimmy Patronis, Chief Financial Officer des Bundesstaates sagte am Donnerstag. „Es gibt keinen Mangel an Unternehmen, die in unserem Namen investieren, also wird das Finanzministerium von Florida seine Geschäfte woanders hinführen.“
Florida wird 1,4 Milliarden Dollar an langfristigen Wertpapieren und 600 Millionen Dollar an kurzfristigen Geldern von BlackRock veräußern, sagte das Büro von Patronis.
Die Vermögenswerte machen nur einen winzigen Bruchteil der 8 Billionen US-Dollar aus, die BlackRock am Ende des dritten Quartals verwaltete. Republikanische Staaten hatten bis Oktober bereits mehr als 1 Mrd. USD von BlackRock abgezogen. Florida ist der erste Bundesstaat, der einige seiner längerfristigen Anlagen wegen ESG-Bedenken vom Manager abgezogen hat.
Laut einer Analyse der Anwaltskanzlei Ropes & Gray haben inzwischen mindestens 19 republikanisch geprägte Bundesstaaten, darunter Florida, Maßnahmen ergriffen, um ESG-Faktoren bei Investitionen einzuschränken oder Vermögensverwalter für einen möglichen Boykott des Energiesektors ins Visier zu nehmen.
BlackRock sagte: „Wir sind überrascht von der Entscheidung des CFO von Florida angesichts der starken Renditen, die BlackRock an Florida geliefert hat.“
Niemand im Büro von Patronis äußerte Bedenken hinsichtlich der Leistung von BlackRock, es fügte hinzu: „Wir sind beunruhigt über den aufkommenden Trend politischer Initiativen wie dieser.“
Der Staat wird wahrscheinlich in der Lage sein, die langfristigen Wertpapiere in Höhe von 1,4 Mrd. USD auf andere Vermögensverwalter umzuschichten, ohne nach dem diesjährigen Marktabschwung zu verkaufen und Verluste zu erzielen, so Branchenführer, die nicht genannt werden wollten. Das Büro von Patronis, einem Republikaner, der letzten Monat wiedergewählt wurde, reagierte nicht auf Anfragen nach Kommentaren darüber, welcher Manager BlackRock ersetzen würde.
BlackRock war das häufigste Ziel des ESG-Angriffs der Republikaner, aber sie haben es auch auf Banken abgesehen. Im Oktober Republikanischer Staat forderte der Generalstaatsanwalt dass Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley und Wells Fargo Informationen über ihre Beteiligung an der UN Net-Zero Banking Alliance weitergeben, die die Mitglieder auffordert, sich zur Dekarbonisierung ihrer Portfolios zu verpflichten.
Anfang dieser Woche forderte eine Gruppe republikanischer Generalstaatsanwälte die Federal Energy Regulatory Commission auf, die Genehmigung von Vanguard zum Kauf von Aktien öffentlicher Versorgungsunternehmen nicht zu erneuern. Die AGs behaupteten, dass die Politik des Vermögensverwalters zum Klimawandel zu höheren Energiekosten für die Verbraucher führen könnte.
Vanguard hat erklärt, dass seine „Rolle darin besteht, die langfristige Wertschöpfung für die Anleger unserer Fonds zu fördern und die Management- und Politikentscheidungen den Unternehmen und politischen Entscheidungsträgern zu überlassen. Wir freuen uns darauf, das Regulierungsverfahren zu durchlaufen.“
„Das hat eine große politische Komponente [ESG backlash]“, sagte Michael Littenberg, Partner bei Ropes & Grey. „Meiner Ansicht nach haben wir das Ende noch nicht gesehen.“