Die Aktien von First Republic und mehreren anderen US-Regionalbanken stürzten am Montag an der Wall Street ab, da die Anleger befürchteten, dass die Wochenendmaßnahmen der Federal Reserve und des Finanzministeriums nicht ausreichten, um die Abflüsse von Einlagen einzudämmen.
Die Aktien von First Republic verloren 67 Prozent, PacWest und Zions verloren rund 44 Prozent und East West verlor 27 Prozent. Die Anleger stießen die Aktien ab, selbst nachdem die Fed und das Finanzministerium den Zugang der Kreditgeber zu schnellem Bargeld nach den Übernahmen der Silicon Valley Bank und Signature durch die Regierung verbessert hatten.
Die SVB wurde am Freitag nach einem Ansturm auf ihre Einlagen und einem Einbruch des Aktienkurses von der Regierung übernommen, da befürchtet wurde, dass sie um Kapital kämpfen würde. Am Sonntag übernahmen die Aufsichtsbehörden die Signature Bank, die eng mit dem Kryptosektor verbunden war.
Der Ausverkauf am Montag wurde teilweise von Befürchtungen angetrieben, dass andere Regionalbanken einen Ansturm von Einlegern erleben könnten, die denen ähneln, die ihre Konkurrenten zu Fall gebracht haben, insbesondere von Kunden mit Guthaben über 250.000 USD, die von der Bundesversicherung abgedeckt sind.
„Die Realität ist, dass alle Arten von Marktteilnehmern nervös sind“, sagte Mayra Rodriguez Valladares, eine Regulierungsberaterin. „Alle fragen sich: ‚Was ist, wenn ich Vermögenswerte bei Bank A oder B oder C habe?’“
First Republic stützte am Sonntag seine Finanzen mit Mitteln der Fed und JPMorgan Chase, als sich die Angst vor einer Ansteckung unter den regionalen Kreditgebern ausbreitete.
Nachdem am Freitag die Nachricht vom Zusammenbruch der SVB bekannt wurde, sagte der Finanzchef eines Technologie-Start-ups in San Francisco der Financial Times, er sei direkt zu First Republic gegangen, um die Gelder seines Unternehmens abzuheben.
Die US-Regierung beobachte die Situation bei First Republic, das wohlhabende Kunden bedient, genau und sei bereit einzugreifen, falls das in San Francisco ansässige Finanzinstitut aufgrund eines Ansturms unter Druck gerät, sagte eine Person mit direkter Kenntnis der Angelegenheit.
Falls erforderlich, wäre die Federal Deposit Insurance Corporation bereit, die Bank zu übernehmen und Aktionäre und Anleihegläubiger auszulöschen, um die Einleger zu schützen, wie es bei der Silicon Valley Bank und Signature der Fall war, sagte eine Person, die den von US-Beamten entwickelten Plan aus erster Hand kennt .
Man ging davon aus, dass First Republic am späten Sonntag besser aufgestellt sei als SVB und Signature, weshalb es nicht übernommen und in den Backstop-Plan für die beiden gescheiterten Banken aufgenommen wurde, sagte die Person mit direkter Kenntnis der Angelegenheit.
US-Finanzministerin Janet Yellen und Präsident Joe Biden hofften, dass die Maßnahmen zum Schutz der Einleger bei SVB und Signature die Kontoinhaber bei First Republic beruhigen würden.
Laut Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, gibt es bisher keine weißen Ritter, die die First Republic retten sollen.
Die Aktien von PacWest, einer kleineren Bank mit Sitz in Los Angeles, fielen letzte Woche um 55 Prozent, einschließlich eines Einbruchs von 37 Prozent allein am Freitag. Es gab am Freitag bekannt, dass es Einlagen in Höhe von 33,2 Mrd. USD hatte, im Wesentlichen unverändert gegenüber 33,9 Mrd. USD Ende 2022, und dass seine Kreditsalden von 28,5 Mrd. USD aufgrund einer strategischen Entscheidung zur Stärkung seiner Bilanz etwas geringer waren.
Mehr als die Hälfte der Einlagen von PacWest, 52 Prozent, waren laut Wertpapierunterlagen Ende letzten Jahres nicht versichert.
Der Handel in First Republic und PacWest wurde am Freitag aufgrund der Volatilität kurzzeitig ausgesetzt.