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Die Bilanzen der Banken in der Eurozone zeigen „erste Anzeichen von Stress“, nachdem die Zahl der Kreditausfälle und verspäteten Rückzahlungen von historischen Tiefständen aus gestiegen ist, warnte die Europäische Zentralbank.
Beamte forderten die Kreditgeber auf, die Rückstellungen zu erhöhen, um steigende Kreditverluste abzudecken, und prognostizierten, dass ihre Gewinne durch einen Rückgang des Kreditvolumens und höhere Finanzierungskosten beeinträchtigt würden. Die EZB hat die Zinsen im vergangenen Jahr um beispiellose 4,5 Prozentpunkte erhöht.
„Eine längere Periode hoher Zinsen wird wahrscheinlich zu höheren Rückstellungen führen, was sich wiederum negativ auf die Rentabilität auswirken wird“, sagte die Zentralbank auf ihrer zweimal jährlich stattfindenden Tagung Überprüfung der Finanzstabilität.
Die EZB sagte, das Bankensystem sei aufgrund seines „starken Kapital- und Liquiditätsniveaus“ und der steigenden Rentabilität, die kürzlich den höchsten Stand seit mehr als einem Jahrzehnt erreichte, „gut aufgestellt“, um eine Verschlechterung der Vermögensqualität zu bewältigen.
Das System blieb während der Turbulenzen in der Branche Anfang dieses Jahres widerstandsfähig, als mehrere US-amerikanische und schweizerische Kreditgeber, darunter die Silicon Valley Bank und Credit Suisse, zusammenbrachen oder gerettet werden mussten.
EZB-Vizepräsident Luis de Guindos sagte, dass „die Risiken für die Finanzstabilität zwar weniger akut erscheinen mögen, aber dennoch hoch bleiben“, und verwies auf die Auswirkungen eines schwächeren Wirtschaftswachstums, strengerer Finanzierungsbedingungen, steigender Kreditausfälle und eines Abschwungs auf den Immobilienmärkten.
Er sagte auch, dass eine „Eskalation des Konflikts im Nahen Osten einen starken Anstieg der Risikoaversion auf den Finanzmärkten auslösen und die vorherrschenden Schwachstellen aufdecken könnte“, indem sie die Energiemärkte stört, das Vertrauen untergräbt, das Wachstum verlangsamt und die Inflation in die Höhe treibt.
Die EZB nannte drei wesentliche „Gegenwinde“ für die Rentabilität der Banken: höhere Finanzierungskosten, da sie höhere Zinsen an die Einleger weitergeben; ein Anstieg der Kreditausfälle, wenn die Wirtschaft schwächelt und die Kosten für den Schuldendienst steigen; und „ein erheblicher Rückgang des Kreditvolumens“.
„Die Ausfallraten sowohl bei Unternehmens- als auch bei Privatkundenengagements haben begonnen zu steigen und der Anteil der Kredite, die weniger als 90 Tage überfällig sind, sich aber noch erfüllen, hat ebenfalls zugenommen und liegt über dem historisch niedrigen Niveau von 2022“, hieß es.
Es wurde gewarnt, dass dieser Trend wahrscheinlich zu einem Anstieg der notleidenden Kredite führen würde, der typischerweise mit einer Verzögerung von einigen Quartalen auf einen Anstieg der Zahlungsrückstände folgt. Der Anteil notleidender Kredite im Bankensektor der Eurozone ist stetig auf fast 2 Prozent der Gesamtkredite gesunken, nachdem er vor einem Jahrzehnt auf dem Höhepunkt der Schuldenkrise der Region einen Höchststand von 7,5 Prozent erreicht hatte.
Der jüngste Abschwung auf den europäischen Immobilienmärkten habe zu einem Anstieg der notleidenden Kredite sowohl bei Krediten an Gewerbeimmobilienunternehmen als auch bei Wohnhypotheken geführt, wenn auch von einem niedrigen Niveau aus, sagte die EZB. Nach einer langen Phase des Rückgangs kam es im zweiten Quartal zu Nettozuflüssen von rund 2,5 Mrd. Euro bei gewerblichen Immobilienkrediten und 1 Mrd. Euro bei Konsumentenkrediten.
Es wurde jedoch gewarnt: „In Ländern mit überwiegend variablen Zinssätzen würde es in Zukunft wahrscheinlich zu einer deutlicheren Verschlechterung der Vermögensqualität kommen, wenn sich der Arbeitsmarkt deutlich abschwächen würde, was den Druck auf die Haushalte aufgrund steigender Hypothekenschuldendienstkosten und höherer Kosten noch verstärken würde.“ des Lebens.“